Previsão do preço das ações da CELH: a Celsius Holdings está realmente condenada?

O preço das ações da Celsius Holdings ( NASDAQ: CELH ) sofreu uma forte reversão esta semana, já que os investidores continuaram preocupados com sua trajetória de crescimento. As ações despencaram por três dias consecutivos e entraram em um mercado baixista.

Por que a Celsius Holdings caiu

Cobri a Celsius Holdings há algumas semanas e recomendei-a como uma boa compra antes dos lucros. Essa previsão funcionou perfeitamente quando a ação subiu para meu nível-alvo de US$ 99,90.

A Celsius publicou fortes resultados financeiros no início deste mês. A receita aumentou 37% no primeiro trimestre, para mais de US$ 355,7 milhões, enquanto seu lucro bruto aumentou mais de 60%, para US$ 182,2 milhões.

Mais importante ainda, o seu lucro líquido aumentou quase 90%, para mais de 77,8 milhões de dólares. A maior parte de sua receita ainda vem de seu negócio principal na América do Norte, enquanto seu segmento internacional cresceu 43%, para mais de US$ 11,3 milhões.

Como vimos com a Monster Beverage, o mercado internacional é fundamental para as empresas de bebidas energéticas. Acredito que tem mais espaço para crescer nos próximos anos. Começou esta expansão no Canadá e está prestes a se mudar para outros países como Austrália, França, Irlanda e Reino Unido.

Há chances de a empresa ter uma forte recepção no mercado nesses países. Além disso, a sua parceria de distribuição com a Pepsi irá ajudá-la a chegar a estes mercados a um ritmo mais rápido.

O único desafio a curto prazo desta expansão internacional é que não será barata. Como marca de consumo, terá de gastar mais dinheiro em várias formas de marketing, como influenciador, redes sociais e marketing de marca, o que afetará os seus lucros.

O outro provável catalisador para as ações da CELH será a sua inovação e o lançamento de novos produtos. Já lançou Celsius Essentials, Celsius On The Go e mais sabores que estão indo bem até agora.

Os analistas ainda esperam que a Celsius Holdings continue a ver um crescimento de dois dígitos este ano. A expectativa é que o crescimento da sua receita anual seja de 1,72 mil milhões de dólares, um aumento de 30% em relação aos 1,32 mil milhões de dólares obtidos em 2022. Crescerá então 29% em 2025, para mais de 2,2 mil milhões de dólares.

Análise do preço das ações CELH

Gráfico CELH por TradingView

Existem duas razões principais pelas quais o preço das ações da Celsius Holdings caiu esta semana. Primeiro, quebrou depois de um relatório da Nielsen ter mostrado que o seu negócio estava a abrandar nos Estados Unidos. Esta desaceleração é esperada uma vez que Celsius cresceu acentuadamente nos últimos anos.

A outra razão é técnica. No gráfico diário acima, vemos que o preço das ações CELH caiu depois de atingir a resistência chave de US$ 99,48, que coincidiu com sua oscilação mais alta em março. Formou um padrão de topo duplo, que é um dos sinais de baixa mais populares.

A ação agora caiu abaixo da média móvel de 50 dias e está ligeiramente acima da média móvel de 100 dias. Além disso, osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para baixo.

Portanto, a perspectiva de curto prazo para as ações é de baixa, já que os vendedores visam o decote do topo duplo em US$ 67,50. Este preço também coincide com o ponto mais alto de setembro do ano passado.