Análise do preço das ações da DocuSign: comprar ou vender antes dos lucros?

O preço das ações da DocuSign ( NASDAQ: DOCU ) tem enfrentado dificuldades este ano, à medida que as esperanças de que ela seja adquirida diminuíram. Caiu quase 8% em 2024, apresentando desempenho inferior ao de outras empresas de tecnologia como Nutanix, Box e Dropbox. Permanece cerca de 83% abaixo do seu máximo histórico.

DocuSign ganhando à frente

A DocuSign foi uma das maiores beneficiárias da pandemia de Covid-19. Na época, as ações dispararam para um recorde de US$ 315, enquanto seu valor de mercado total saltou para mais de US$ 64 bilhões. Isso aconteceu à medida que mais empresas adotaram o trabalho online.

Assim como o Zoom Video, no entanto, a empresa tem enfrentado dificuldades na era pós-pandemia, à medida que mais pessoas voltam ao escritório. Embora as assinaturas digitais ainda sejam relevantes, a empresa tem enfrentado dificuldades à medida que a trajetória de crescimento se desvaneceu.

Ainda assim, a empresa teve um desempenho modesto nos últimos anos. Sua receita total disparou para mais de US$ 2,76 bilhões no último ano financeiro, ante US$ 2,5 bilhões um ano antes. Mais importante ainda, passou de uma zona deficitária para uma zona lucrativa.

Como resultado, a DocuSign atraiu alguns potenciais pretendentes nos últimos meses. Um relatório da Reuters mostrou que a Bain Capital e a Hellman & Friedman estavam competindo para adquirir a empresa em janeiro. Não está claro se as duas empresas de private equity ainda estão interessadas na empresa.

Ainda assim, há uma probabilidade de a empresa ser adquirida à medida que o número de negócios de software aumentou. Thoma Bravo adquiriu a DarkTrace enquanto a Salesforce teria como alvo a Informatica. A Synopsys adquiriu a Ansys há alguns meses.

O próximo catalisador importante para o preço das ações da DocuSign serão os lucros agendados para quinta-feira. Em seus ganhos mais recentes, a empresa disse que sua receita total aumentou 8%, para US$ 712 milhões, enquanto seu faturamento aumentou 13%, para US$ 883 milhões.

A DocuSign espera que sua receita fique entre US$ 704 milhões e US$ 708 milhões, já que suas margens operacionais ficarão entre 27% e 285. Os analistas esperam que sua receita chegue a US$ 707 milhões, enquanto sua orientação anual será de US$ 2,93 bilhões.

O outro catalisador para o estoque DOCU será o seu posicionamento na inteligência artificial (IA) indústria. Mais recentemente, a empresa concluiu a aquisição da Lexion para acelerar os seus recursos de IA.

O principal desafio da DocuSign é que a empresa ainda está supervalorizada, apesar da recente crise. Com um crescimento de receita de 8% e margem operacional de 28, a empresa tem como regra 40 o número 36, que é inferior ao nível 40.

Análise do preço das ações da DocuSign

Gráfico DOCU por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações DOCU se moveu lateralmente nos últimos meses. Neste período, manteve-se abaixo da linha de tendência descendente mostrada em preto. A ação também caiu abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 25 dias.

Além disso, as duas linhas do indicador MACD moveram-se abaixo do ponto neutro, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) desceu. Portanto, a ação provavelmente terá um rompimento de baixa, já que os vendedores visam o lado inferior do canal em US$ 40.