Mizuho aumenta o preço-alvo da NVIDIA para US$ 1.275: será possível chegar lá?

Na terça-feira, a Mizuho Securities ganhou as manchetes ao aumentar seu preço-alvo da NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA) para US$ 1.275, em relação à meta anterior de US$ 1.180, ao mesmo tempo em que reiterou sua classificação de 'Compra' para a gigante de semicondutores. O aumento no preço-alvo reflete a confiança de Mizuho no crescimento contínuo da NVIDIA, especialmente à luz de sua próxima plataforma de GPU Blackwell e do desdobramento de ações de 10 por 1 agendado para 7 de junho.

Otimismo dos analistas e preocupações com a avaliação

O desempenho das ações da NVIDIA tem sido um ponto focal para os investidores, com fortes oportunidades de inteligência artificial (IA) impulsionando seu valor. O analista da Mizuho, Vijay Rakesh, enfatizou o sucesso esperado da GPU Blackwell B100, com lançamento previsto para o terceiro e o primeiro trimestre deste ano. Além disso, o lançamento do rack completo B200 NVL36/72 deverá impactar significativamente os lucros, reforçando ainda mais as perspectivas financeiras da NVIDIA.

Os produtos da empresa baseados em IA, incluindo a plataforma Hopper, continuam a demonstrar a posição de liderança da NVIDIA na indústria de tecnologia. A demanda pelas GPUs avançadas da NVIDIA, como a H100 e a próxima Blackwell, ressalta o papel crítico da empresa nos avanços da IA e do aprendizado de máquina. Esta demanda robusta é um fator chave no sentimento de alta em torno das ações da NVIDIA.

A NVIDIA está navegando em um cenário competitivo com players como AMD e Intel. Recentemente, a Intel revelou novos processadores que visam reconquistar participação de mercado, intensificando a rivalidade.

No entanto, os investimentos substanciais da NVIDIA em investigação e desenvolvimento e a sua presença estabelecida no setor da IA posicionam-na favoravelmente em relação aos seus concorrentes. A Goldman Sachs reforçou esta visão ao reiterar recentemente sua classificação Conviction Buy, destacando o domínio da NVIDIA na computação acelerada.

Apesar do desempenho impressionante da NVIDIA, alguns analistas alertam contra uma potencial sobrevalorização. Os elevados múltiplos de avaliação da empresa e as vendas privilegiadas suscitaram preocupações. No entanto, os ganhos recentes da NVIDIA superaram consistentemente as expectativas, demonstrando um forte crescimento de receitas e rentabilidade.

Além de seu desempenho financeiro, as parcerias estratégicas da NVIDIA e os processos contínuos de certificação para chips de memória de IA da Samsung e da Micron Technology refletem seu compromisso com a inovação e a manutenção da superioridade tecnológica. As declarações recentes do CEO Jensen Huang sobre o progresso e os desafios na certificação desses chips ilustram ainda mais a dedicação da NVIDIA ao avanço dos recursos de IA.

Próximo desdobramento de ações

Com o próximo desdobramento de ações, a NVIDIA pretende tornar as suas ações mais acessíveis aos investidores de varejo, potencialmente impulsionando ainda mais a demanda e a valorização do preço das ações.

Agora, vamos ver o que os gráficos têm a dizer sobre a trajetória dos preços das ações. Esta análise técnica irá aprofundar as tendências recentes, os níveis de suporte e resistência e os possíveis movimentos futuros das ações da NVIDIA, fornecendo uma visão abrangente para os investidores considerando seus próximos passos.

Potencial para retração ou negociação lateral

As ações da NVIDIA passaram por uma forte alta desde 2023, que se acelerou após a divulgação recente dos lucros do primeiro trimestre da empresa. No entanto, o Índice de Força Relativa (RSI) indica que a ação está atualmente na zona de sobrecompra. Isso sugere que a ação pode retroceder ou ser negociada lateralmente por um tempo.

Gráfico NVDA por TradingView
Para investidores que desejam comprar, a estratégia ideal é aguardar uma potencial queda de preço ou até que a ação passe por uma consolidação. Os atuais acionistas podem continuar detendo as ações, desde que elas não eliminem a diferença de lucros do primeiro trimestre e caiam abaixo de US$ 950. Após o desdobramento das ações, esse nível crítico será de US$ 95.

Os investidores baixistas devem ser cautelosos ao vender a descoberto as ações antes do desdobramento, uma vez que o aumento da participação do varejo pode elevar o preço. A dinâmica de médio prazo da ação provavelmente permanecerá forte enquanto ela for negociada acima da sua média móvel de 50 dias.