Magnífica série 7: Quanto valerá o preço das ações da Tesla (TSLA) em 2030?

De todas as ações do Magnificent 7, provavelmente nenhuma é tão difícil de prever quanto a Tesla. A empresa altista de IA, fabricante de automóveis, teve algumas oscilações violentas de preços e uma volatilidade significativa na última década, o que tem sido ao mesmo tempo estimulante e doloroso para os investidores.

É também a ação Magnificent 7 que sofreu mais quedas recentemente, de longe. No acumulado do ano, o preço das ações da Tesla caiu mais de 28% no acumulado do ano, situando-se em cerca de US$ 177,94 no momento da publicação deste artigo.

No entanto, nos últimos cinco anos no total, as ações da Tesla valorizaram enormemente, subindo perto de US$ 165, cerca de 1.200%.

Isso significa que é possível que a Tesla suba mais 1.200% nos próximos cinco anos para atingir o preço das ações de US$ 2.135?

Dada a trajetória recente das ações, parece improvável. A Tesla permanece mais de 50% abaixo do seu máximo histórico de mais de US$ 400 atualmente e não mostra sinais de recuperação iminente novamente.

A visão de curto prazo

No curto prazo, o analista da Invezz, Ritesh A, diz que não vê a atual tendência de baixa da Tesla terminar em breve, dizendo que:

A visão de IA de longo prazo

No entanto, a CEO da ARK Invest, Cathie Wood, tem uma visão otimista de longo prazo da Tesla:

Wood aqui está falando sobre a mudança secular, ao longo de muitos anos, dos veículos motorizados tradicionais para veículos como veículos elétricos e, particularmente, veículos autônomos movidos por IA.

Na verdade, numa entrevista à CNBC em abril, Wood disse que espera que o preço das ações da Tesla atinja os 2.000 dólares por ação até 2030.

O que dizem os analistas da Invezz

No entanto, “apesar do entusiasmo em torno da diversificação para outros produtos e plataformas, a Tesla ainda é fundamentalmente uma empresa automóvel”, diz Ritesh A. “E, como todas as empresas automóveis, as suas margens diminuíram ao longo dos anos”.

Ele continua dizendo que:

Limite de alcance Tesla?

“Dados esses fatores, espero que as ações da Tesla permaneçam dentro de uma determinada faixa por muito tempo”, diz Ritesh.

Ritesh traça um paralelo entre a Tesla hoje e o desempenho da Cisco Systems Inc (NASDAQ: CSCO) durante e após a bolha Dotcom.

Do início de 1995 a março de 2000, as ações da Cisco dispararam 4.000%, atingindo uma capitalização de mercado de mais de US$ 555 bilhões. No entanto, ao longo dos dois anos seguintes, o preço das suas ações despencou mais de 80%, perdendo mais de 430 mil milhões de dólares em capitalização de mercado à medida que a bolha rebentava.

Vimos algo semelhante com as ações da Tesla. Ela subiu dezoito vezes entre março de 2020 e novembro de 2021, mas depois de atingir o pico de US$ 414,50 em novembro de 2021, a ação caiu mais de 75%, atingindo um mínimo de US$ 101,81 em janeiro de 2023.

Da mesma forma, as acções da Cisco recuperaram após o mínimo de Outubro de 2002, mas ainda não ultrapassaram o máximo da era Dotcom, mesmo depois de mais de duas décadas.

“Embora eu não espere que a Tesla siga o mesmo caminho e permaneça abaixo de sua máxima de novembro de 2021 pelas próximas duas décadas, prevejo que as ações permanecerão dentro da faixa por vários anos, provavelmente até 2030, a menos que outra mania como o episódio GameStop empurra-o para cima sem qualquer base fundamental sólida”, disse Ritesh.

Análise técnica das ações da Tesla

Este fenómeno é evidente nos gráficos, onde as ações da Tesla entraram numa tendência descendente de longo prazo após o seu máximo de novembro de 2021. Ele encontrou suporte perto da retração de Fibonacci de 78,6% em US$ 115 em janeiro de 2023, se recuperou e enfrentou resistência perto da retração de Fibonacci de 38,2% em US$ 265 em janeiro de 2023, antes de reverter o curso novamente.