O encerramento da detenção de Biden em Dilley coloca as ações da CoreCivic em queda livre: você deve comprar?

Em uma reviravolta surpreendente, a CoreCivic Inc (NYSE:CXW) se vê às voltas com uma recessão significativa. Na terça-feira, as ações despencaram mais de 20% nas negociações de pré-mercado. A causa? A decisão do governo Biden de fechar o centro de detenção de Dilley, no Texas, provocou ondas de choque no mercado. Esta decisão segue um declínio anterior de 4% que as ações sofreram no dia anterior.

Impacto do fechamento

O fechamento das instalações de Dilley, compartilhada com a Target Hospitality (NASDAQ:TH), é resultado direto da decisão da administração de rescindir seus contratos. A decisão, atribuída aos custos operacionais mais elevados do centro em comparação com outras instalações do Serviço de Imigração e Alfândega (ICE), tem implicações profundas.

Para a CoreCivic, o impacto é forte, com uma perda de receitas anual estimada em aproximadamente 55 milhões de dólares. Além disso, a CoreCivic está ajustando suas expectativas de lucros, prevendo uma redução no lucro por ação em aproximadamente US$ 0,38 a US$ 0,41 devido à rescisão do acordo. A orientação financeira da empresa para 2024 está agora suspensa, acrescentando mais incerteza às suas perspectivas.

Esta notícia reverbera no contexto de uma mudança mais ampla na política de imigração por parte da administração Biden. Com mais de 6 milhões de migrantes a entrar ilegalmente nos EUA, há uma pressão crescente para abordar a segurança das fronteiras.

Lucros do primeiro trimestre e trajetória futura

A empresa relatou resultados robustos no primeiro trimestre de 2024, superando as estimativas de faturamento e resultados financeiros. Os fundos operacionais (FFO) do primeiro trimestre da CoreCivic de US$ 0,46 por ação superaram as expectativas em US$ 0,12, enquanto a receita de US$ 500,7 milhões marcou um aumento de 9,3% ano a ano, superando as estimativas em US$ 22,77 milhões.

Olhando para além da turbulência imediata, os fundamentos da CoreCivic continuam a ser dignos de nota. A empresa opera um portfólio diversificado de instalações correcionais e de detenção, atendendo entidades governamentais em vários níveis. Apesar dos recentes reveses, o seu modelo de negócio sublinha a estabilidade, com activos imobiliários significativos e um historial de rentabilidade.

Os analistas, no entanto, poderão adoptar uma posição cautelosa à luz dos desenvolvimentos recentes. Com a probabilidade de revisões de lucros e a incerteza iminente, as classificações e os preços-alvo poderão sofrer ajustes. Os investidores, portanto, devem agir com cautela, pesando a narrativa em evolução em relação ao valor intrínseco do CoreCivic.

À medida que nos aprofundamos na trajetória da CoreCivic, é crucial avaliar o desempenho das ações através de uma lente diferente. A análise técnica pode fornecer informações sobre potenciais movimentos de preços, orientando os investidores através da turbulência que se avizinha. Então, vamos nos aprofundar nos gráficos e decifrar os sinais que moldam a jornada da CoreCivic no mercado de ações.

Ursos recuperam o controle

As ações da CoreCivic sofreram uma tendência de baixa severa e prolongada entre março de 2015 e dezembro de 2020, que caiu de acima de US$ 40 para menos de US$ 6. Depois disso, as ações passaram a maior parte do tempo sendo negociadas na faixa de negociação de US$ 6 a US$ 14 por mais de um ano. Saiu deste intervalo no final do ano passado, mas a mudança de hoje implica que voltará a cair para este intervalo.

Gráfico CXW por TradingView
Os traders que estão pessimistas com as ações podem iniciar uma posição curta abaixo de US$ 14, mantendo um stop loss na alta recente de US$ 16,54. Se o movimento descendente continuar, poderemos ver novamente as ações caindo para níveis de US$ 6 nas próximas semanas ou meses, onde poderão registrar lucros.

Os investidores que estão otimistas ou que desejam fazer uma negociação contrária ao comprar as ações devem abster-se de fazê-lo porque, após o movimento de hoje, elas entraram mais uma vez no território de baixa nos gráficos de longo prazo. Qualquer posição de alta deve ser considerada apenas se a ação voltar a ser negociada acima de US$ 14.