As ações da Zillow disparam 13% com compras privilegiadas: hora de começar?

Em 12 de junho de 2024, Zillow Group, Inc. (NASDAQ: Z) experimentou um aumento significativo no preço de suas ações, fechando em alta de mais de 13%. Este aumento seguiu-se à revelação de que Jay Hoag, sócio da empresa de capital de risco TCV e membro do conselho da Zillow, comprou quase 100 milhões de dólares em ações da Zillow entre 7 e 11 de junho.

As ações foram compradas a preços que variaram entre US$ 42,275 e US$ 43,144, sinalizando forte confiança de um insider com profundo conhecimento do potencial e dos planos futuros da empresa.

Análise fundamental e desempenho do negócio

A jornada financeira da Zillow este ano foi um tanto tumultuada. No primeiro trimestre de 2024, a empresa relatou receitas de US$ 529 milhões, um aumento de 13% ano a ano, que superou as expectativas dos analistas em US$ 20 milhões.

Notavelmente, o segmento Residencial, que inclui serviços de agentes de primeira linha, teve um aumento de 9% na receita, para US$ 393 milhões. O negócio de Aluguéis apresentou um crescimento impressionante, com um aumento de 31% ano a ano, impulsionado por um aumento de 46% nas receitas multifamiliares.

A empresa registrou um EBITDA ajustado de US$ 125 milhões, superando a estimativa de consenso de US$ 104 milhões. No entanto, a Zillow também relatou um prejuízo líquido GAAP de US$ 23 milhões, que, embora tenha melhorado ligeiramente em relação ao ano anterior, indica desafios contínuos de lucratividade.

Perspectivas futuras e opiniões dos analistas

A orientação da Zillow para o segundo trimestre não foi nada encorajadora, com a empresa projetando receitas entre US$ 525 milhões e US$ 540 milhões, o que ficou aquém do consenso de Wall Street de US$ 559,6 milhões.

Apesar do crescimento impressionante em certos segmentos, a posição global de mercado e a rentabilidade da Zillow têm estado sob escrutínio. Os analistas veem vantagens potenciais se a empresa puder capitalizar seu crescente negócio de aluguel e integrar suas diversas plataformas em um “superaplicativo de habitação” integrado.

O mercado de arrendamento, em particular, apresenta uma oportunidade significativa para a Zillow. Com apenas 1% de penetração num mercado total endereçável de 25 mil milhões de dólares, há amplo espaço para crescimento.

Os analistas têm opiniões divergentes sobre as perspectivas da Zillow. O JPMorgan Chase & Co. baixou recentemente o preço-alvo das ações de US$ 65 para US$ 61, mantendo uma classificação de “Overweight”, enquanto a Wedbush revisou sua meta de US$ 60 para US$ 50, mantendo uma postura “Neutra”.

À medida que a Zillow continua a inovar e a expandir a sua presença no mercado, será crucial monitorizar como estes desenvolvimentos se reflectem no seu desempenho financeiro e no preço das acções. Agora, vamos ver o que os gráficos têm a dizer sobre a trajetória dos preços das ações. Esta análise técnica fornecerá uma visão mais abrangente sobre se é hora de entrar em ação ou permanecer cauteloso em meio às atuais condições de mercado.

Os touros assumem o controle, os shorts, cuidado

Após sua rápida ascensão para um máximo acima de US$ 200, as ações da Zillow entraram em queda livre que as levou para menos de US$ 30. Desde outubro de 2022, a ação permaneceu em grande parte na faixa de US$ 30 a US$ 60, mas tem atingido mínimos mais elevados, o que é uma boa notícia para os touros.

Gráfico Z por TradingView
Apesar da mudança de quarta-feira, a ação atualmente permanece no ponto médio da faixa de US$ 30 a US$ 60. Os indicadores de curto e médio prazo tornaram-se otimistas. Assim, os investidores que estão otimistas com as ações podem comprá-las nos níveis atuais com um stop loss em US$ 41,20. Se a dinâmica de alta continuar, as ações podem novamente atingir US$ 60, onde os traders de curto prazo podem registrar lucros.

Os investidores que estão pessimistas em relação às ações não devem tentar vendê-las atualmente, já que o movimento de ontem foi acompanhado por um grande volume de compras. Só é possível tentar vender quando a ação começar a ser negociada abaixo de sua média móvel de 100 horas, que atualmente está longe de US$ 41,8.