TSMC vs Samsung: Quem está liderando a corrida dos semicondutores?

A revolução da IA do século 21 depende de uma inovação pequena, mas crucial: os semicondutores.

Desempenhando um papel fundamental na tecnologia moderna, os semicondutores são essenciais na fabricação de chips eletrônicos que alimentam smartphones, computadores, carros e máquinas industriais.

Dois gigantes dominam a indústria de semicondutores

A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) e a Samsung Electronics são os dois titãs da indústria de semicondutores.

Embora a TSMC lidere com uma quota de mercado significativa, a Samsung continua a ser um concorrente formidável, sempre pronto para desafiar o domínio da TSMC.

Origens e posição de mercado da TSMC

Fundada em 1987, a TSMC é a maior fundição independente dedicada de semicondutores do mundo.

Conhecida por se concentrar exclusivamente na fabricação de componentes semicondutores projetados por outras empresas, a TSMC detinha mais de 60% da participação de mercado no quarto trimestre de 2023.

As capacidades de fabricação de ponta da TSMC e os avanços tecnológicos consistentes tornaram-na um parceiro preferencial para grandes empresas de tecnologia, incluindo Apple, AMD e Nvidia.

Visão geral da Samsung

Fundada em 1969 em Suwon, Coreia do Sul, a Samsung Electronics é líder global em tecnologia e produtos eletrônicos de consumo.

A empresa atua em diversos segmentos, incluindo Eletrônicos de Consumo (CE), Tecnologia da Informação e Comunicações Móveis (IM) e Soluções de Dispositivos (DS).

TSMC vs Samsung: comparação de receitas

A TSMC mostrou um crescimento consistente de receita, reportando US$ 57,39 bilhões em 2021, US$ 73,86 bilhões em 2022 (um aumento de 15%) e US$ 70,59 bilhões em 2023 (uma queda de 4%).

O investimento agressivo da TSMC em pesquisa e desenvolvimento (P&D) permitiu-lhe manter a sua vantagem tecnológica.

A empresa foi pioneira na produção em volume de FinFET (N7) de 7 nm e no processo N5, essencial para a produção de chips de alto desempenho e eficiência energética.

Em 2023, a TSMC liderou a produção em massa de chips de 3 nm, solidificando sua posição como líder no setor.

Fluxos de receita diversificados da Samsung

A Samsung Electronics relatou receitas de US$ 240,71 bilhões em 2021, US$ 233,13 bilhões em 2022 e US$ 194 bilhões em 2023. O modelo de negócios diversificado da Samsung permite-lhe resistir melhor às flutuações em mercados específicos em comparação com seus concorrentes.

A Samsung está na vanguarda da inovação em semicondutores, especialmente em chips de memória e nós avançados.

Ela iniciou a produção em massa de chips de 3 nm usando a tecnologia gate-all-around (GAA), prometendo melhor desempenho e eficiência energética em relação aos designs FinFET tradicionais.

Principais parcerias da TSMC

Apple: TSMC é fornecedor exclusivo da Apple de processadores avançados usados em iPhones, iPads e MacBooks. Este relacionamento é um impulsionador de receita significativo, com a Apple respondendo por cerca de 25% da receita da TSMC em 2023.

AMD e Nvidia: A TSMC produz chips de alto desempenho para AMD e Nvidia, principais players nos mercados de jogos e data centers. Os processadores Ryzen e EPYC da AMD, bem como as GPUs da Nvidia, contam com as tecnologias de processo de ponta da TSMC. A AMD contribuiu com 7% e a Nvidia com 11% da receita de 2023 da TSMC.

Alianças estratégicas da Samsung

Qualcomm: A parceria da Samsung com a Qualcomm inclui a fabricação de chips Snapdragon 8 Gen 1 usando seu processo de 4 nm, demonstrando sua capacidade de produzir processadores móveis de alto desempenho.

IBM: Em 2021, a Samsung e a IBM anunciaram uma parceria para desenvolver tecnologias lógicas e de memória de próxima geração, ampliando os limites da inovação em semicondutores.

Impacto nas cadeias globais de fornecimento de semicondutores

A concorrência entre a TSMC e a Samsung tem implicações significativas para as cadeias globais de fornecimento de semicondutores. Ambas as empresas são fornecedores-chave para grandes empresas de tecnologia e as suas capacidades de produção influenciam a disponibilidade de chips avançados em todo o mundo.

Indústria automóvel: A contínua escassez de chips teve um impacto severo no setor automóvel, destacando a importância de uma cadeia de fornecimento robusta de semicondutores. Tanto a TSMC quanto a Samsung estão aumentando a produção de chips automotivos para atender a essa demanda crescente.

Eletrônicos de consumo: A demanda por chips de alto desempenho em smartphones, laptops e consoles de jogos impulsiona a concorrência entre a TSMC e a Samsung. As inovações na tecnologia de semicondutores influenciam diretamente as capacidades e características dos produtos eletrônicos de consumo.

Data centers e IA: A ascensão dos data centers e das aplicações de IA exige semicondutores avançados com alto poder de processamento e eficiência energética. Os avanços da TSMC e da Samsung nas tecnologias 3nm e GAA atendem a essas necessidades, apoiando o crescimento das empresas de computação em nuvem e IA.

Desempenho das ações TSMC vs Samsung

As ações da TSMC demonstraram um forte desempenho, refletindo a sua liderança de mercado e os avanços tecnológicos.

Impulsionada pela forte procura por chips avançados e expansões estratégicas de capacidade, a TSM subiu mais de 544% desde a queda de preços quando a COVID-19 impactou os mercados em Março de 2020.

Da mesma forma, o modelo de negócios diversificado da Samsung e os investimentos significativos em tecnologia de semicondutores influenciaram positivamente o desempenho das suas ações.

Em 2022, a divisão de semicondutores da Samsung contribuiu significativamente para a receita geral da empresa, apoiando um aumento de 20% no preço das suas ações.

O que vem por aí para TSMC e Samsung?

A TSMC planeja continuar sua liderança na fabricação de nós avançados com o desenvolvimento da tecnologia de 2 nm, que deverá entrar em produção em massa até 2025. Espera-se que a Apple use o processo de 2 nm para produção de chips no iPhone 17 e na série M do Mac.

Mais adiante, a TSMC está desenvolvendo um processo de 1,4 nm para produção em massa em 2027.

A Samsung pretende aprimorar sua tecnologia GAA com iterações futuras, potencialmente atingindo 2nm e além.

O compromisso da Samsung com a GAA e o seu foco no desenvolvimento de tecnologias de memória de próxima geração serão cruciais para manter a sua vantagem competitiva em relação à TSMC.

Investimentos estratégicos

Em 2021, a TSMC anunciou um plano de investimento de US$ 100 bilhões que abrange três anos, incluindo expansão global nos EUA e no Japão. Estas expansões visam mitigar riscos geopolíticos e garantir uma cadeia de abastecimento estável.

A Samsung também anunciou planos para aumentar o seu investimento no setor de semicondutores de sistemas de US$ 120 bilhões para US$ 150 bilhões até 2030.