A ascensão e ascensão do preço das ações da Rolls-Royce explicada

O preço das ações da Rolls-Royce (LON: RR) teve um retorno espetacular nos últimos anos, um movimento que a tornou um dos constituintes do índice FTSE 100 com melhor desempenho. Aumentou mais de 1.250% em relação ao seu nível mais baixo em 2020.

Como a Rolls Royce se recuperou

A Rolls-Royce Holdings, uma das maiores empresas industriais britânicas, estava em apuros antes do início da pandemia de Covid-19.

Antes disso, seu motor altamente popular, o Trent 1000, apresentava problemas de rachaduras, que custavam bilhões de dólares em reparos. Os problemas levaram-na a uma grande perda de £ 2,9 mil milhões e as suas ações caíram significativamente.

Os problemas da empresa aumentaram durante a pandemia, à medida que as companhias aéreas estacionavam os seus aviões. Este foi um grande golpe para a Rolls-Royce, que ganha a maior parte do seu dinheiro quando as companhias aéreas estão voando. Na sequência, obteve um prejuízo líquido de £ 5,4 bilhões em 2020 e mais de £ 3,2 bilhões em 2021.

A Rolls-Royce aproveitou a pandemia para vender alguns dos seus ativos, como a ITP Aero, num negócio de 1,7 mil milhões de euros. Também despediu milhares de trabalhadores e levantou capital através da venda de ações no valor de cerca de 2 mil milhões de libras. A empresa também mudou para o mercado de dívida para levantar £ 3 bilhões.

Todas essas ações, embora dolorosas, ajudaram a empresa a se manter à tona num momento em que havia poucas receitas.

A próxima fase da reviravolta aconteceu em 2023, quando a empresa contratou Tufan Erginbilgiç para se tornar seu CEO. Tufan é um ex-executivo da BP conhecido por cortar custos.

Em 2023, ele revelou uma estratégia para tornar a empresa mais enxuta e lucrativa. Sua estratégia prevê que o lucro operacional saltará para entre £ 2,5 bilhões e £ 2,8 bilhões até 2027, enquanto a margem operacional passará para entre 13% e 15%.

Como parte desta estratégia, a Rolls-Royce está a abandonar negócios não essenciais, como o seu programa de mobilidade aérea elétrica avançada. Espera-se que essas alienações alcancem entre £ 1 bilhão e £ 1,5 bilhão. Também reduzirá entre 2.000 e 2.500 trabalhadores em todo o mundo e adotará o orçamento de base zero.

A empresa também está trabalhando para tornar seu negócio de aviação civil mais rentável. Tufan quer garantir que a empresa obtenha um pequeno lucro para cada motor que fabrica. No passado, era comum a empresa vender motores com prejuízo e recuperar os fundos dos contratos de serviço de longo prazo.

A recuperação da Rolls-Royce também beneficiou de outros factores. Seus motores são altamente confiáveis, o que economizou dinheiro. Além disso, beneficiou da procura contínua de aeronaves e das crescentes questões geopolíticas. Em um comunicado recente, a empresa disse que sua carteira de pedidos aumentou 8%, para £ 9,2 bilhões.

Para ser claro: a Rolls-Royce não é o único nome industrial próspero. Outras empresas como a GE Aviation e a Safran também registaram um forte salto este ano.

Previsão do preço das ações da Rolls-Royce

Gráfico RR por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da RR tem estado em forte alta nos últimos anos. Recentemente, cruzou o ponto de resistência crucial em 444,5p, o seu ponto mais alto em junho de 2014.

A ação formou um padrão de cruz dourada em agosto de 2023, enquanto o Índice Direcional Médio (ADX) e o Índice de Força Relativa (RSI) continuaram subindo. Portanto, a perspectiva para a ação é de alta, com o próximo ponto a ser observado em 500p.