ARKK: Por que alguém investiria neste ETF Cathie Wood?

O ETF Ark Innovation Fund (ARKK) continuou a ter um desempenho inferior ao do mercado este ano, levantando preocupações sobre o seu papel numa carteira. Seu retorno total caiu mais de 17% este ano, enquanto o SPDR S&P 500 (SPY) e o Invesco QQQ (QQQ) dispararam 14,5% e 17,25%.

ARKK teve um desempenho ruim

O Ark Innovation Fund, que ganhou popularidade durante a pandemia da COVID-19, tornou-se retardatário durante muito tempo, mesmo com as suas taxas substanciais. Seu retorno total nos últimos cinco anos caiu 4,6%, enquanto o SPY e o QQQ saltaram 85% e 155%. Como resultado, os investidores que alocaram US$ 10.000 no fundo em janeiro de 2021 agora têm apenas US$ 2.956.

O ETF ARKK teve um desempenho inferior ao do mercado, apesar de cobrar dos seus investidores um índice de despesas de 0,75%. Assim, um investimento de US$ 10.000 custa cerca de US$ 75 em taxas a cada ano e cerca de US$ 750 em uma década.

O fundo quebrou devido ao desempenho da maioria das empresas que o constituem. A Tesla, a maior parte do fundo, despencou mais de 50% em relação ao seu ponto mais alto já registrado, à medida que o crescimento e as margens desaceleraram. Cathie Wood ainda acredita que as ações da Tesla poderão subir para US$ 2.900 nos próximos anos.

O preço das ações da Roku caiu quase 90% em relação ao seu ponto mais alto já registrado, à medida que a concorrência no setor continuava. Há preocupações sobre até que ponto o Roku pode crescer, considerando que a maioria dos jovens está gastando seu tempo no TikTok.

Roblox, a quarta maior empresa do ETF ARKK, caiu de US$ 141 para US$ 36, enquanto a Crispr Therapeutics passou de US$ 220 para US$ 60. Outras empresas do ETF ARK, como UIPath, Twist Bioscience, Unity Software e Teladoc Health, despencaram.

ETFs ARKK vs SPY vs QQQ

Por que alguém investiria no ETF ARKK?

O desempenho da ARKK está a suscitar preocupações sobre a razão pela qual alguém deveria investir nela devido às suas taxas substanciais e ao histórico de mau desempenho. Embora o fundo tenha entrado em colapso, ainda possui mais de US$ 6 bilhões em ativos.

Acredito que outros investimentos passivos mais simples têm décadas gerando fortes resultados aos seus investidores. Os mais básicos são aqueles que acompanham os índices S&P 500 e Nasdaq 100. Estes fundos mais do que duplicaram na última década e este desempenho poderá continuar por muito tempo.

O ARKK não é o único fundo gerido ativamente que apresenta desempenho inferior ao do mercado há muito tempo. Por exemplo, nomes sofisticados como JPMorgan Equity Premium (JEPI) e JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) têm ficado continuamente atrás dos índices S&P 500 e Nasda1 100.