Prudential (PRU) anuncia esquema de recompra de ações de US$ 2 bilhões

Ontem, a multinacional de seguros Prudential (PRU) anunciou um novo programa de recompra de ações com duração de dois anos, no valor de US$ 2 bilhões.

A empresa revelou em seu site em 23 de junho que iniciaria a primeira parcela de US$ 700 milhões da recompra, com um acordo através da Goldman Sachs International.

O programa, e o seu retorno de 2 mil milhões de dólares em capital, está programado para ser concluído o mais tardar em meados de 2026.

Recompras começarão imediatamente

Separadamente, a Prudential também anunciou em 23 de junho que estava iniciando imediatamente a parcela inicial de US$ 700 milhões do programa.

Desta primeira etapa, a Prudential disse que:

Refinando o foco estratégico

O programa de recompra não é um evento isolado, mas sim um meio para a empresa atingir os seus novos objetivos financeiros de longo prazo definidos recentemente para 2027.

Num ambiente de seguros global cada vez mais competitivo e repleto de disruptores, a Prudential pretende aumentar o lucro dos seus novos negócios a uma taxa de crescimento anual composto de 15 a 20% acima do nível de lucro reportado no exercício financeiro (FY) de 2022.

Com base nos últimos dois anos

Nos resultados completos do ano fiscal de 2022, a Prudential informou que o lucro de seus novos negócios caiu 11% a 14% ano a ano, para US$ 2.184 milhões, com o impacto de volumes mais elevados sendo compensado por taxas de juros mais altas e efeitos no mix de negócios.

No entanto, para os resultados de final de ano do ano fiscal de 2023 relatados em 20 de março, a empresa relatou um aumento surpreendente de 45% nos lucros de novos negócios, até US$ 3.125 milhões.

A empresa atribuiu em grande parte os resultados inesperados à sua mudança estratégica de enfoque para mercados de seguros mais emergentes, especificamente nas regiões asiáticas e africanas.

Também reportou um aumento de 8% no lucro operacional anual em Março, com maiores vendas de apólices nos novos mercados-chave na Ásia e África contribuindo para o crescimento das receitas.

O que é um programa de recompra de ações?

Um programa de recompra de ações é uma decisão estratégica de uma empresa para recomprar as suas próprias ações em circulação no mercado, reduzindo o número total de ações disponíveis e potencialmente aumentando a participação acionária dos acionistas existentes.

Muitas vezes, isso pode levar a um aumento no lucro por ação e impactar positivamente o preço das ações.

Por que as empresas se envolvem em programas de recompra de ações?

Existem muitas razões pelas quais uma empresa pode iniciar um programa de recompra de ações, mas três das principais razões são:

1. Redução do número de ações: Quando uma empresa recompra suas próprias ações no mercado aberto, ela reduz o número de ações em circulação. Isso leva a um aumento no lucro por ação (EPS), pois o mesmo valor do lucro é distribuído entre um número menor de ações.

Um EPS mais elevado pode fazer com que as ações pareçam mais atrativas para os investidores, levando potencialmente a um aumento na procura e, consequentemente, no preço das ações.

2. Apoiar o preço das ações: As recompras de ações podem funcionar como uma forma de apoio aos preços. Em tempos de volatilidade do mercado ou quando o preço das ações está sob pressão, o programa de recompra de uma empresa pode fornecer um piso para o preço das ações, sinalizando ao mercado que a empresa está disposta a intervir e apoiar as ações.

3. Sinalização de confiança: As recompras de ações podem servir como um sinal de confiança por parte da administração da empresa. Quando uma empresa recompra as suas próprias ações, demonstra que acredita que o preço atual das ações subvaloriza o potencial da empresa.

Isto pode levar a percepções positivas entre os investidores, aumentando potencialmente o preço das ações. É literalmente “comprar” sua própria marca.