Wolfe Research estabelece meta de US$ 200 para a Micron: Será que ela conseguirá atingir o alvo?

(NASDAQ:MU) atraiu recentemente atenção significativa de analistas e investidores, com uma enxurrada de classificações de alta e preços-alvo elevados. A Wolfe Research estabeleceu notavelmente uma nova meta de US$ 200 para as ações da Micron, um aumento em relação à meta anterior de US$ 150.

Esta perspetiva otimista surge no meio de uma enxurrada de desenvolvimentos positivos e de um otimismo crescente sobre as perspetivas futuras da empresa no florescente mercado da inteligência artificial (IA).

Otimismo em memória de alta largura de banda (HBM)

A confiança da Wolfe Research na Micron não se baseia apenas nas condições de mercado de curto prazo. A empresa prevê uma demanda robusta por HBM, que é crucial para IA e aplicações com uso intensivo de dados.

Espera-se que esta demanda restrinja a oferta e eleve os preços da DRAM, o produto básico da Micron. A análise de Wolfe sugere que a HBM poderia contribuir significativamente para o poder de lucros da Micron, potencialmente elevando seu EPS para US$ 20 até 25/26 AC.

Expectativas de ganhos

A Micron deve divulgar seu relatório de lucros fiscais do terceiro trimestre, com analistas prevendo um aumento de receita de 78% ano a ano. O aumento é atribuído principalmente à crescente demanda por chips de memória em aplicações de IA.

A empresa já elevou sua previsão de gastos de capital para o ano para US$ 8 bilhões, refletindo seu compromisso de expandir a produção de memória relacionada à IA. As estimativas de consenso apontam para um lucro por ação de US$ 0,52 e uma receita de US$ 6,67 bilhões,

com expectativas de que a Micron continue a sua tendência de superar as estimativas, tendo feito isso em seis dos últimos oito trimestres.

Opiniões e classificações dos analistas

O Citi também reiterou sua classificação de compra da Micron, elevando seu preço-alvo para US$ 175. A empresa prevê que os ganhos e a orientação da Micron superarão o consenso devido ao aumento da DRAM e ao aumento da exposição à memória de IA.

O UBS e o BofA Securities também expressaram opiniões otimistas, com este último adicionando a Micron à sua lista US 1, destacando-a como uma das principais ideias de investimento da empresa.

As ações da Micron subiram 64,7% no acumulado do ano, refletindo o otimismo dos investidores e o forte desempenho do mercado.

Apesar deste aumento significativo, a maioria dos analistas acredita que a Micron poderia continuar a negociar a um preço superior à sua faixa de avaliação histórica, impulsionada pelo seu papel crítico no mercado de memória de IA.

Espera-se que os investimentos estratégicos da empresa em tecnologias de memória de próxima geração produzam retornos substanciais, justificando ainda mais a sua elevada valorização.

A indústria mais ampla de semicondutores, incluindo o segmento de memória, tem enfrentado desafios e oportunidades consideráveis. Os números das vendas de abril ficaram abaixo das médias sazonais, mas os analistas continuam otimistas em relação ao setor.

A recuperação da indústria é apoiada pela reposição de estoques e pelo aumento dos preços, especialmente para memória DRAM e NAND. A Micron, juntamente com outros fornecedores de memória, está restringindo estrategicamente a oferta para gerenciar os níveis de estoque e capitalizar os aumentos de preços esperados.

A Micron está bem posicionada para se beneficiar da revolução contínua da IA. A produção de HBM3E da empresa deverá aumentar significativamente as vendas no segundo semestre de 2024 e no ano fiscal de 2025.

À medida que os servidores e data centers de IA continuam a se expandir, espera-se que a demanda por produtos de memória de alto desempenho da Micron aumente.

O foco estratégico da empresa na infraestrutura de IA alinha-se com as tendências mais amplas do setor, prometendo um crescimento robusto e maior participação de mercado.

Eletrônica automotiva e de consumo

Além da IA, a Micron também está avançando no setor automotivo, fornecendo soluções avançadas de memória para sistemas de assistência ao motorista.

Embora se espere que o mercado automotivo permaneça relativamente estável, as contribuições da Micron para plataformas automotivas digitais e habilitadas para IA podem impulsionar um crescimento incremental.

Na eletrônica de consumo, o foco está em PCs e smartphones com IA, com os produtos de memória de última geração da Micron oferecendo economias significativas de energia e melhorias de desempenho.

Agora, vamos ver o que os gráficos têm a dizer sobre a trajetória dos preços das ações.

Esta análise técnica se aprofundará nos movimentos de preços, níveis-chave e tendências potenciais da Micron, fornecendo uma visão abrangente sobre se a ação pode atingir a marca de US$ 200.

Máximo histórico e retração subsequente

Antes desta recente recuperação que começou em outubro do ano passado, as ações da Micron ficaram presas na faixa de US$ 50 a US$ 70 por mais de um ano.

Na alta atual, a ação atingiu o máximo histórico de US$ 157,54, mas rapidamente recuou a partir daí.

Gráfico MU por TradingView

Nos gráficos diários, podemos ver a formação de velas de reversão de baixa na semana passada, o que não é um bom sinal para os touros.

Se a ação continuar a ser negociada abaixo de US$ 140, o impulso de curto prazo mudará de alta para baixa. Conseqüentemente, os investidores que consideram uma posição longa na ação devem esperar que a ação se estabilize antes de iniciar uma posição.

Os traders que estão pessimistas com as ações podem considerar uma posição curta perto de US$ 140 com um stop loss em US$ 148,6. Se a dinâmica de baixa se intensificar, a ação pode cair para os mínimos de abril, abaixo de US$ 110, onde é possível registrar lucros.