As ações da Blackberry disparam 8% com a receita do primeiro trimestre: hora de comprar?

BlackBerry Ltd (NYSE: BB) viu suas ações subirem mais de 8% nas negociações de pré-mercado de hoje, após um relatório robusto de lucros do primeiro trimestre de 2024 divulgado ontem, depois que os mercados fecharam para negociação.

Este aumento foi impulsionado pelo impressionante desempenho das receitas da empresa, que superou as expectativas e sublinhou o progresso que a BlackBerry está a fazer em termos de rentabilidade.

A empresa relatou uma receita no primeiro trimestre de US$ 144 milhões, superando as estimativas dos analistas em quase US$ 10 milhões, apesar de um declínio anual de 61%.

Desempenho dos ganhos do primeiro trimestre do Blackberry

Apesar do desempenho positivo da receita, a BlackBerry relatou um prejuízo operacional não-GAAP de US$ 12 milhões e um prejuízo operacional GAAP de US$ 39 milhões no primeiro trimestre de 2024.

O EBITDA ajustado foi negativo em US$ 7 milhões, refletindo investimentos contínuos em iniciativas de crescimento. O prejuízo não-GAAP por ação foi de US$ 0,03, em linha com as expectativas dos analistas, enquanto o prejuízo GAAP por ação foi de US$ 0,07.

O CEO da BlackBerry, John J. Giamatteo, enfatizou os avanços da empresa em direção à independência operacional para seus negócios de IoT e segurança cibernética.

O relatório de lucros destacou que ambas as divisões superaram as expectativas de receita, com o setor de IoT crescendo 18% ano a ano, para US$ 53 milhões, e a segurança cibernética gerando US$ 85 milhões.

Fundamentalmente, o BlackBerry está mostrando sinais de estabilidade e crescimento em áreas-chave. A divisão IoT, impulsionada pelo software QNX utilizado em sistemas automotivos, continua a ter um bom desempenho.

O segmento de cibersegurança, com produtos como Cylance, também tem demonstrado resiliência, alcançando crescimento sequencial na receita recorrente anual.

A margem bruta da empresa permaneceu robusta em 67%, com margem bruta de IoT em 81% e segurança cibernética em 59%.

A saúde financeira da BlackBerry é reforçada pelas suas reservas de caixa de 283 milhões de dólares e pela ausência de dívidas, proporcionando uma base sólida para investimentos futuros.

No entanto, a empresa enfrenta uma concorrência significativa de grandes empresas tecnológicas, tanto em IoT como em segurança cibernética, o que pode afetar a sua trajetória de crescimento.

Além disso, os atrasos na transição da indústria automóvel para veículos definidos por software representam um desafio para o segmento IoT.

A perspectiva da empresa para o segundo trimestre de 2024 projeta receita entre US$ 136 milhões e US$ 144 milhões, com um prejuízo ajustado por ação variando de US$ 0,02 a US$ 0,04.

Para todo o ano fiscal de 2025, a BlackBerry prevê uma receita total entre US$ 586 milhões e US$ 616 milhões.

Avaliação do Blackberry em questão

A avaliação do Blackberry continua a ser um tema de debate entre os investidores. Embora alguns considerem as ações subvalorizadas dado o potencial da BlackBerry nos mercados de IoT e segurança cibernética, outros estão cautelosos devido ao desempenho histórico da empresa e aos desafios competitivos.

O preço atual das ações reflete um múltiplo EBITDA futuro que alguns analistas argumentam ser alto, considerando o modesto crescimento das receitas e as perspectivas de lucratividade da empresa.

Apesar da receita positiva e das melhorias operacionais, o caminho da BlackBerry para a rentabilidade sustentada permanece incerto. Os investidores estarão acompanhando de perto a execução das iniciativas estratégicas da BlackBerry e seu desempenho em relação aos pares do setor.

Para compreender melhor o potencial das ações, é crucial dar uma olhada nos gráficos das ações. A análise dos gráficos ajudará a identificar os principais níveis de suporte e resistência, que são essenciais para avaliar se a recuperação de hoje tem mais espaço para ocorrer ou se é necessária cautela.

A tendência de baixa de longo prazo permanece, mas não perca a recuperação de hoje

Em meio à mania das ações de memes do início de 2021, vimos as ações da Blackberry subirem rapidamente de níveis de US$ 6 para mais de US$ 25 em questão de semanas. Esta mania foi alimentada por especuladores de curto prazo e rapidamente desapareceu.

Gráfico BB por TradingView

Desde então, as ações da Blackberry têm apresentado uma tendência de baixa persistente até hoje. As ações estavam sendo negociadas em seu nível mais baixo ontem.

Portanto, é claro que a ação permanece firmemente nas garras dos ursos.

No entanto, os investidores que pensam que esta recuperação de curto prazo pode durar mais tempo podem iniciar uma posição longa após a abertura de hoje, mantendo um stop loss no mínimo de ontem de US$ 2,20.

Se o impulso de alta de curto prazo se mantiver, a ação poderá atingir novamente sua alta recente oscilação acima de US$ 3,50, onde será possível registrar lucros.

Idealmente, os traders pessimistas em relação às ações não devem abrir uma nova posição vendida imediatamente após a alta de hoje, sem observar a ação do preço. Se a ação começar a desistir do ganho de hoje e voltar aos níveis baixos de ontem, novas posições vendidas poderão ser consideradas.