Previsão do preço das ações da Nikola: quão alto pode chegar o NKLA?

O preço das ações da Nikola (NASDAQ: NKLA) se recuperou acentuadamente este mês, tornando-a uma das empresas com melhor desempenho em Wall Street. Ele subiu para uma máxima de US$ 11,80 na segunda-feira, um aumento de mais de 61% em relação ao seu ponto mais baixo deste ano.

As entregas de Nikola estão aumentando

Nikola, a empresa de caminhões a hidrogênio em rápido crescimento, teve um forte retorno depois que os números de entregas da empresa superaram as estimativas dos analistas. Em comunicado, a empresa informou que vendeu no atacado 112 caminhões com células de combustível de hidrogênio no primeiro semestre do ano.

A empresa vendeu esses veículos para empresas como Walmart Canadá, 4GEN e IMC. Esta última é a maior empresa de transporte marítimo dos Estados Unidos.

Esses números significam que ainda há uma forte demanda pelos caminhões Nikola entre clientes corporativos nos Estados Unidos e no Canadá. Em comunicado, o CEO disse:

O preço das ações da Nikola também se recuperou em linha com o de outras empresas do setor. As ações da Tesla foram pressionadas, subindo mais de 40% em relação ao seu ponto mais baixo este ano. Da mesma forma, as ações da Rivian dispararam mais de 78% em relação ao seu nível mais baixo em 2024, enquanto a Nio saltou 25% no mesmo período.

Isto é um sinal de que os investidores acreditam que estas empresas se tornaram pechinchas substanciais, o que poderá empurrá-las para cima. Ao mesmo tempo, os investidores acreditam que os activos de risco terão um bom desempenho quando a Reserva Federal começar a cortar as taxas de juro ainda este ano.

Nikola enfrenta grandes desafios

Apesar da recuperação contínua, o preço das ações da Nikola enfrenta desafios substanciais pela frente. Primeiro, há uma probabilidade de que a recuperação contínua seja parte de um salto de gato morto, que acontece quando um ativo está caindo e se recuperando.

Em segundo lugar, a empresa poderá diluir os seus acionistas nos próximos anos. Em seus resultados financeiros recentes, Nikola encerrou o trimestre com mais de US$ 349 milhões em dinheiro e investimentos de curto prazo, abaixo dos US$ 466 milhões no trimestre anterior. Tem mais de US$ 242 milhões em dívidas de longo prazo.

Portanto, a empresa provavelmente diluirá os acionistas ainda este ano, uma vez que ainda está queimando caixa. Ao longo dos anos, Nikola aumentou o seu total de ações em circulação, passando de menos de 1 milhão em 2020 para mais de 44,7 milhões hoje.

A diluição mais recente ocorreu recentemente, quando a empresa levantou dinheiro através de uma combinação de dívida e capital próprio.

Nikola teve uma saída de caixa livre alavancada de mais de US$ 89,5 milhões no último trimestre e teve um prejuízo líquido de mais de US$ 147 milhões.

Terceiro, há uma grande preocupação com a indústria de transporte rodoviário a hidrogénio devido ao custo dos camiões. Esses caminhões custam substancialmente mais que os a diesel. Eles também custam mais para manter, especialmente com a infraestrutura precária nos EUA e no Canadá.

Previsão do preço das ações Nikola

Gráfico NKLA por TradingView

Em meu último artigo sobre Nikola, escrevi que as ações estavam altamente sobrevendidas e formaram um padrão de cunha descendente. Previ então que ele se recuperaria devido a um pequeno aperto, o que aconteceu.

A ação agora está se aproximando do lado superior do padrão de cunha descendente. Permaneceu abaixo da média móvel exponencial (EMA) de 50 dias, o que significa que os ursos estão no controle.

Ele permanece abaixo do ponto de resistência crucial em US$ 17,62, sua oscilação mais baixa em janeiro e março de 2024.

Portanto, há uma probabilidade de que o preço das ações da NKLA continue subindo à medida que os compradores visam o lado superior do padrão de cunha. Um movimento acima desse ponto abrirá a possibilidade de passar para o ponto de resistência chave em US$ 17,62. O outro risco é que a ação possa retomar a tendência de baixa e testar novamente a mínima acumulada no ano de US$ 7,43.