A oferta de US$ 23 bilhões da Alphabet pela Wiz é um sinal de compra?

Num movimento que sinaliza o seu compromisso em melhorar as suas ofertas de segurança cibernética, a Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) está supostamente perto da sua maior aquisição de sempre.

De acordo com um relatório do Wall Street Journal de 14 de julho de 2024, a Alphabet está em discussões avançadas para adquirir a startup de segurança cibernética Wiz por aproximadamente US$ 23 bilhões.

Esta potencial aquisição não só marca uma expansão significativa para o conjunto de serviços do Google, mas também reflete o pivô estratégico da empresa no sentido de fortalecer as suas ofertas de computação em nuvem, uma área onde atualmente está atrás dos líderes da indústria Amazon Web Services e Microsoft Azure.

Wiz, fundada em 2020 em Israel e agora com sede em Nova York, tornou-se rapidamente um player notável na área de segurança cibernética. Sob a liderança do CEO Assaf Rappaport, a Wiz se especializou em fornecer serviços de detecção e resposta a ameaças em tempo real orientados por IA.

Impressionantemente, Wiz garantiu US$ 1 bilhão em financiamento no início deste ano e ostenta uma receita anual recorrente de US$ 350 milhões em 2023, um salto significativo em relação aos números anteriores.

A aquisição poderia servir como um catalisador para melhorar a posição de mercado do Google Cloud em relação aos seus concorrentes.

Obstáculos regulatórios e escrutínio antitruste

Esta aquisição ambiciosa poderia representar potencialmente o dobro do valor que o Google pagou pela sua compra anterior em grande escala, a Motorola Mobility, em 2012. No entanto, o negócio não está isento de riscos e complicações.

A gigante da tecnologia já enfrentou desafios com grandes aquisições, como o negócio da Motorola, que foi vendido com prejuízo, e a aquisição da Fitbit, que enfrentou obstáculos regulatórios antes da aprovação.

A postura rigorosa da administração Biden em relação à consolidação tecnológica e questões antitruste acrescenta outra camada de complexidade ao acordo.

O Google já está sob escrutínio, com o Departamento de Justiça visando seu mecanismo de busca e seu negócio de tecnologia de publicidade digital em casos separados.

O veredicto no caso de busca está previsto para este verão. Dado o histórico de bloqueio ou escrutínio de negócios do governo, como a aquisição da Simon & Schuster pela Penguin Random House e a tentativa de compra da iRobot pela Amazon, a Alphabet pode enfrentar obstáculos significativos em sua tentativa de adquirir a Wiz.

Prévia dos ganhos do segundo trimestre

Enquanto a Alphabet Inc. se prepara para seu relatório de lucros do segundo trimestre, com lançamento previsto para 23 de julho de 2024, as expectativas são altas.

Os analistas projetam um crescimento significativo ano a ano, com um lucro por ação (Lucro por ação) estimado de US$ 1,84, correspondendo aos números normalizados e GAAP, acima dos US$ 1,44 no segundo trimestre de 2023.

As expectativas de receita também são otimistas, antecipando um salto de US$ 74,6 bilhões no ano anterior para US$ 84,07 bilhões.

Esta perspetiva positiva é apoiada pelos últimos 90 dias de atividade dos analistas, que registaram 35 revisões de lucro por ação em alta e nenhuma revisão em baixa, destacando um forte consenso sobre o desempenho robusto e o crescimento potencial da Alphabet.

Desafios futuros: rebaixamento de Rosenblatt e riscos de IA

No entanto, nem tudo está tranquilo no horizonte da Alphabet. Recentemente, a Rosenblatt Securities emitiu um rebaixamento das ações do Google de Compra para Neutra, com um novo preço-alvo de US$ 181.

O rebaixamento decorre de vários riscos de transição que a Alphabet enfrenta, principalmente o impacto da inteligência artificial em seu lucrativo negócio de buscas.

Barton Crockett, analista da Rosenblatt, apontou potenciais impactos negativos de curto prazo nas receitas de anúncios de busca devido às inovações de IA.

Ele também observou evidências emergentes de que o Google está perdendo participação no mercado de buscas para concorrentes como o Bing, da Microsoft, e aumentando a concorrência de redes de varejo de mídia operadas pelo Walmart e pela Amazon.

Além disso, a investida agressiva da Amazon na publicidade em vídeo representa uma ameaça às vendas de anúncios do YouTube, o que é outra preocupação para o diversificado fluxo de receitas da Alphabet.

À medida que a Alphabet navega através destas iniciativas transformadoras e potenciais batalhas regulamentares, a comunidade financeira irá monitorizar de perto como estas medidas poderão afetar a força fundamental da empresa e a avaliação de mercado.

Com o relatório de lucros iminente e as negociações em curso, este período pode ser crucial para a Alphabet.

Agora, vamos fazer a transição desses aspectos fundamentais e ver o que os gráficos têm a dizer sobre a trajetória dos preços das ações da Alphabet, mergulhando na análise técnica que pode revelar tendências futuras.

As opções oferecem melhor risco-recompensa em ganhos

O ano de 2022 foi brutal para as ações da Alphabet, com as ações caindo mais de 40%, de máximos acima de US$ 150 para mínimos abaixo de US$ 90.

No entanto, a recuperação que temos visto nas ações de tecnologia desde o início de 2023, especialmente no Mag7, fez com que as ações mais do que duplicassem desde então, sendo agora negociadas a $186.

Gráfico GOOG por TradingView

Embora a ação permaneça em sólida tendência de alta nos gráficos de longo prazo, ela encontrou recentemente resistência negociada acima de US$ 190. Se esta é uma resistência menor ou forte, ficará claro nos próximos dias, à medida que a empresa revelar os seus resultados do segundo trimestre.

Considerando a fraqueza de curto prazo, não é aconselhável comprar as ações para obter lucro. No entanto, os traders que desejam apostar em ganhos positivos podem comprar a opção de compra de US$ 190 do GOOG, com vencimento em 26 de julho, perto de US$ 4,80.

Os comerciantes que desejam vender a descoberto as ações para capitalizar a fraqueza de curto prazo também devem evitar vender a descoberto as ações imediatamente, pois qualquer surpresa positiva nos lucros pode levá-la a abrir com enormes ganhos.

Uma negociação de baixo risco e alta recompensa que eles podem realizar atualmente seria comprar uma opção de venda GOOG de $ 180 com vencimento em 26 de julho, perto de $ 3,00.