Baird atualiza as ações da Carrier Global para Outperform com preço-alvo de US$ 75: você deveria entrar?

Na segunda-feira, analistas da Baird atualizaram as ações da Carrier Global Corp (NYSE: CARR) de Neutral para Outperform. A atualização é baseada na avaliação promissora da Carrier e na melhoria das perspectivas de negócios.

Os analistas da Baird destacaram vários catalisadores que poderiam impulsionar as ações da Carrier para cima nos próximos 12 a 18 meses. Estas incluem vendas de ativos estratégicos, aplicação agressiva de capital e um ressurgimento das tendências de HVAC residenciais nos EUA.

A empresa também elevou o preço-alvo da Carrier para US$ 75 por ação, acima dos US$ 64, refletindo uma forte crença no potencial de crescimento e realização de valor da empresa.

Esta atualização segue uma série de movimentos estratégicos da Carrier, incluindo a recente conclusão da venda de seu negócio de Incêndio Industrial por US$ 1,425 bilhão para a Sentinel Capital Partners.

Esta transação faz parte da estratégia mais ampla da Carrier para agilizar as suas operações e focar em áreas centrais. A empresa planeja usar os recursos para pagar dívidas e retomar a recompra de ações, aumentando ainda mais o valor para os acionistas.

David Gitlin, CEO da Carrier, expressou confiança na jornada de transformação da empresa e na sua capacidade de fechar vendas adicionais planejadas, como a unidade de Refrigeração Comercial, até o final do terceiro trimestre.

As ações da Carrier também sofreram atualizações por parte de outras instituições financeiras, incluindo o Citigroup, que recentemente elevou a sua classificação para “Compra” devido à forte procura por equipamento HVAC comercial.

Os analistas do Citigroup projetam um crescimento percentual de um dígito médio nos principais mercados da Carrier nos próximos anos, impulsionado por uma recuperação no mercado residencial dos EUA e pela robusta demanda comercial de HVAC.

Eles estabeleceram um preço-alvo de US$ 74 por ação, com base em um múltiplo de lucro previsto de 24 vezes o lucro de US$ 3,10 por ação para 2025.

Lucros recentes e expectativas de lucros

No início deste ano, a Carrier reportou um forte desempenho no primeiro trimestre, com um lucro que superou as expectativas e um crescimento significativo das receitas. O EPS não-GAAP da empresa de US$ 0,62 superou as estimativas em US$ 0,12, embora a receita de US$ 6,18 bilhões tenha ficado aquém de US$ 150 milhões.

O CEO David Gitlin reafirmou seu compromisso com a Carrier, dissipando os rumores de sua potencial mudança para a Boeing, o que aumentou ainda mais a confiança dos investidores.

Olhando para o futuro, o próximo relatório de lucros do segundo trimestre da Carrier é altamente aguardado, com os analistas prevendo um aumento substancial ano após ano tanto no EPS quanto nas receitas.

Espera-se que a empresa anuncie lucro por ação de US$ 0,76 em comparação com US$ 0,23 no segundo trimestre de 2023, e as estimativas de receita são fixadas em US$ 7,07 bilhões, acima dos US$ 5,99 bilhões no mesmo trimestre do ano passado.

Este crescimento esperado é atribuído ao aumento orgânico das vendas e ao impacto positivo das aquisições estratégicas.

Fundamentos e avaliação de negócios

Fundamentalmente, a Carrier está numa posição robusta. A estratégia agressiva da empresa para agilizar as suas operações através de aquisições e desinvestimentos tem sido um foco significativo.

A aquisição da Viessmann Climate Solutions, uma marca europeia premium, por 12 mil milhões de euros expandiu notavelmente a presença da Carrier na Europa e melhorou a sua posição no mercado.

Espera-se que o modelo direto ao instalador da Viessmann e o rápido crescimento no mercado de bombas de calor impulsionem um crescimento substancial das receitas da Carrier, com projeções indicando que o mercado de bombas de calor poderá triplicar de tamanho até 2030.

Os desinvestimentos estratégicos da Carrier também foram fundamentais. A venda da Global Business Solutions para a Honeywell por US$ 4,95 bilhões, da Commercial Refrigeration para a Haier por US$ 775 milhões e da Industrial Fire para a Sentinel Capital Partners por US$ 1,425 bilhão geraram coletivamente receitas líquidas de aproximadamente US$ 5,5 bilhões.

Estes fundos estão a ser utilizados para desalavancagem do balanço e espera-se que apoiem recompras de ações, aumentando ainda mais o valor para os acionistas.

Apesar do desempenho inferior ao dos seus pares, como a Trane e a Lennox, no ano passado, a avaliação da Carrier sugere potencial para uma negociação de recuperação.

Com o preço atual das ações a US$ 62 e um P/L futuro de 22, oferece um ponto de entrada atraente para investidores, especialmente para aqueles com uma perspectiva de longo prazo.

O foco simplificado da empresa em soluções de aquecimento e refrigeração, combinado com as suas aquisições e desinvestimentos estratégicos, proporciona uma base sólida para o crescimento futuro.

US$ 59,2: Resistência agora vira suporte

Agora que temos uma compreensão abrangente das recentes atualizações, iniciativas estratégicas e perspectivas fundamentais de negócios da Carrier Global, é hora de nos aprofundarmos nos aspectos técnicos.

Vamos examinar o que os gráficos têm a dizer sobre a trajetória de preços da Carrier e possíveis oportunidades de negociação.

Gráfico CARR por TradingView

As ações da Carrier quebraram recentemente acima de sua resistência de longo prazo em US$ 59,2, após a divulgação de seus lucros do primeiro trimestre. As ações estão sendo negociadas acima desse nível há mais de 2 meses, o que é um ótimo sinal para os touros.

Como as ações estão sendo negociadas atualmente em seu máximo histórico, a dinâmica de alta é evidente ao longo dos intervalos de tempo. Conseqüentemente, os investidores que estão otimistas com as ações podem comprá-las nos níveis atuais com um stop loss de US$ 59.

Os comerciantes que desejam vender a ação devem esperar pacientemente pelo surgimento de uma fraqueza de curto prazo, que será confirmada se fechar abaixo de sua média móvel de 50 dias, atualmente perto de US$ 64.

No entanto, qualquer forte impulso de baixa só se materializará se a ação cair abaixo de US$ 59,2.