O preço das ações do Barclays está voando, mas uma retração pode acontecer

O preço das ações do Barclays (LON: BARC) subiu durante três semanas consecutivas e agora está perto do seu ponto mais alto desde abril de 2010. Subiu mais de 255% desde o seu ponto mais baixo em 2020.

Lucro corporativo do banco

O Barclays está no centro das atenções esta semana, à medida que os investidores se concentram na temporada de lucros bancários em curso. Na segunda-feira, o Goldman Sachs reportou fortes lucros, ajudados pelo seu negócio comercial. Seus lucros trimestrais aumentaram 150%, para US$ 3 bilhões.

Num comunicado, David Solomon, CEO do banco, disse que o banco estava a ver um impulso na divisão de mercado de capitais. Ele espera que a divisão de fusões e aquisições (M&A) esteja tendo algum impulso.

Outros bancos dos EUA publicaram resultados financeiros sólidos. JP Morgan, Citigroup e Wells Fargo tiveram um forte aumento nas receitas. Por exemplo, as receitas do JPMorgan aumentaram 20%, para 50,99 mil milhões de dólares no segundo trimestre, ajudadas pela sua divisão de banca de investimento.

Esses resultados são importantes para o Barclays, uma empresa que possui operações consideráveis de banco de investimento. Como tal, os investidores estão esperançosos de que a empresa também publique resultados financeiros sólidos em 1º de agosto.

O consenso mais recente dos analistas é que o seu rendimento total para o ano será de 25,76 mil milhões de libras, seguido de 27,29 mil milhões de libras em 2025 e 28,6 mil milhões de libras nos próximos dois anos.

Espera-se que o seu lucro após impostos seja de 5,56 mil milhões de libras, seguido de 6,45 mil milhões de libras e 7,1 mil milhões de libras nos próximos dois anos.

O Barclays está implementando uma reviravolta

O desempenho do preço das ações do Barclays é um sinal de que os investidores estão satisfeitos com a recuperação em curso, após anos de desempenho inferior.

Como parte desta reviravolta, a empresa decidiu transferir a sua dívida de cartão de crédito dos EUA para a Blackstone por um montante não revelado. A divisão tinha mais de US$ 32 bilhões em contas a receber até o final do ano.

Ao mesmo tempo, o CEO anunciou um plano para aumentar as suas receitas nos próximos anos, mesmo que os bancos centrais comecem a cortar as taxas de juro.

Além disso, a empresa anunciou um plano para devolver £ 10 bilhões em dinheiro aos investidores nos próximos anos. Isso será feito por meio de uma combinação de dividendos e recompra de ações. O banco espera que estes retornos ajudem a aumentar a sua avaliação.

A empresa também anunciou medidas para expandir seus negócios no Reino Unido. No início deste ano, adquiriu a divisão bancária de varejo do Tesco Bank em um negócio de £ 600 milhões. No ano passado, adquiriu a Kensington Mortgages numa tentativa de expandir os seus negócios no Reino Unido.

O Barclays também anunciou demissões para economizar custos. Demitiu 5.000 trabalhadores em 2023 e está trabalhando para economizar £ 1 bilhão cortando 2.000 empregos.

Como parte do plano do CEO CS Venkatakrishnan, o banco decidiu manter a sua problemática divisão de banco de investimento. Ele acredita que esta divisão será beneficiada à medida que os acordos transatlânticos continuarem.

Olhando para o futuro, o próximo catalisador chave para o preço das ações do Barclays serão os seus lucros e a decisão do Banco de Inglaterra.

Previsão do preço das ações do Barclays

Gráfico BARC por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações BARC teve um bom desempenho nos últimos meses. Recentemente, subiu acima do ponto de resistência principal em 200p, perto do decote do padrão inverso de cabeça e ombros.

A ação formou um padrão de cruz dourada à medida que as médias móveis exponenciais (EMA) de 200 e 50 dias se cruzavam. Ao mesmo tempo, o Índice de Força Relativa (RSI) passou para o ponto de sobrecompra.

O indicador MACD moveu-se acima do ponto neutro. Portanto, a ação provavelmente recuará antes dos lucros e retomará a tendência de alta. Se isso acontecer, ele cairá para 200p e depois se recuperará.