Ações da B. Riley despencam 50% em meio a perdas significativas no segundo trimestre: aqui está o que aconteceu

B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) viu suas ações despencarem 50% na segunda-feira depois que o banco de investimento anunciou perdas substanciais em seu segundo trimestre fiscal.

O declínio dramático está ligado às consequências de um investimento problemático no Franchise Group (FRG) no ano passado, que impactou severamente a situação financeira da empresa e levou à suspensão do pagamento de dividendos.

Grandes perdas no segundo trimestre devido ao investimento do Franchise Group

Em um comunicado à imprensa na segunda-feira, a B. Riley Financial revelou que espera reportar um prejuízo trimestral variando de US$ 435 milhões a US$ 475 milhões, principalmente devido a um investimento fracassado no Franchise Group.

Essa perda inclui uma redução de US$ 370 milhões no investimento, o que se traduz em uma perda de até US$ 15 por ação no trimestre.

A gravidade dessas perdas abalou compreensivelmente a confiança dos investidores, levando ao declínio acentuado do preço das ações.

Os problemas da B. Riley começaram quando ela emitiu um empréstimo para Brian Kahn, ex-CEO do Franchise Group, para facilitar sua decisão de tornar a proprietária da rede de varejo privada em 2023.

Como parte dessa transação, a B. Riley se tornou uma das maiores acionistas da FRG, detendo uma participação de 31%.

No entanto, o acordo rapidamente azedou quando Kahn se envolveu em alegações relacionadas ao colapso da Prophecy Asset Management, um fundo de hedge não relacionado.

Embora as alegações contra Kahn não envolvam diretamente o Franchise Group, elas prejudicaram significativamente a capacidade da B. Riley de administrar seu investimento.

De acordo com Bryant Riley, fundador da B. Riley Financial, esses problemas afetaram a execução da estratégia de negócios do Franchise Group, incluindo sua capacidade de alienar ou monetizar certos ativos.

Como resultado, o investimento da B. Riley na FRG sofreu, contribuindo para perdas trimestrais significativas.

As ações, que agora caíram aproximadamente 80% em relação à máxima do ano até o final de abril, continuam enfrentando pressão enquanto a empresa luta para se recuperar desse erro.

Escrutínio da SEC

Para piorar a situação da B. Riley, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) intimou a empresa e seu fundador Bryant Riley na segunda-feira sobre seus laços com Brian Kahn.

A investigação da SEC intensifica ainda mais a incerteza em torno do futuro da B. Riley, já que o escrutínio regulatório pode levar a desafios adicionais para a empresa.

Apesar da investigação em andamento, Bryant Riley tranquilizou os investidores durante uma ligação que a empresa espera que a SEC conclua que B. Riley não teve envolvimento ou conhecimento de qualquer suposta má conduta envolvendo Brian Kahn ou suas afiliadas.

O próprio Kahn negou qualquer irregularidade e afirma ter perdido dinheiro no colapso da Prophecy Asset Management.

B. Riley's se concentrará novamente em seus principais serviços financeiros

Em resposta aos crescentes desafios, a B. Riley Financial anunciou planos para se concentrar novamente em seus principais negócios de serviços financeiros e dar suporte a seus valiosos clientes, como tem feito nos últimos 27 anos.

Essa mudança estratégica visa estabilizar a empresa e recuperar a confiança dos investidores após o desastroso investimento da FRG e a consequente queda do mercado de ações.

Os vendedores a descoberto têm como alvo as ações da B. Riley devido à sua associação com Brian Kahn e à série de aquisições fracassadas no ano passado.

A gerência da empresa agora tem a tarefa de navegar nessas águas turbulentas enquanto tenta restaurar sua reputação e saúde financeira.

Enquanto a B. Riley lida com as consequências de suas decisões de investimento, os próximos meses serão cruciais para determinar se a empresa conseguirá se recuperar desse revés e reconstruir a confiança de seus investidores.