Ações da Vitesse Energy: Quão seguro é o rendimento de dividendos de 9%?

O preço das ações da Vitesse Energy (VTS) teve um bom desempenho após ser desmembrada da Jefferies em 2023. Ela subiu de uma baixa de US$ 12,18 para uma alta recorde de mais de US$ 26,70, ajudada pelos preços robustos da energia.

Vitesse é um dos principais pagadores de dividendos

A Vitesse Energy é uma empresa líder no setor de energia que foi recentemente desmembrada da Jefferies, a gigante empresa de serviços financeiros, como uma empresa de capital aberto.

Diferentemente de empresas como Chevron e Exxon Mobil, a Vitesse não perfura seu petróleo e gás. Em vez disso, a empresa adquire e desenvolve campos que são então usados por operadores líderes na indústria. Ela possui campos em Dakota do Norte, Montana, Colorado e Wyoming. Ela tem interesses em 7.018 poços produtivos que produzem 13,5 MBoe/d.

Esse modelo de negócio garante que a empresa tenha margens maiores do que outros players do setor de energia. Em seus resultados mais recentes, a empresa teve uma margem bruta de 80,3%, maior do que a mediana do setor de 44,65%.

Sua margem EBIT ficou em 22,90%, maior que a mediana do setor de 19,6%, enquanto sua margem EBITDA foi de 63,6%, maior que a média do setor de 34%. Em contraste, a ExxonMobil, a maior empresa de petróleo e gás dos EUA, tem uma margem de lucro bruto de 31% e uma margem EBITDA de 20,5%.

O Vitesse tem outros benefícios para os investidores. Ele paga um dividend yield fixo de 9%, maior do que a maioria das ações de dividendos e ETFs como o Schwab US Dividend Equity Fund (SCHD) e o SPDR US Dividend Aristocrats ETF (UDVD).

Lucros recentes do Vitesse

Os resultados financeiros mais recentes mostram que a empresa estava indo bem no segundo trimestre deste ano. Seu lucro líquido ficou em $ 10,9 milhões durante o trimestre, enquanto seu lucro líquido ajustado saltou para $ 11,7 milhões.

A Vitesse Energy teve um EBITDA ajustado de mais de $43,1 milhões, enquanto seu fluxo de caixa das operações aumentou para mais de $35,2 milhões. Esse crescimento aconteceu porque ela produziu mais de 13.500 barris de óleo equivalente por dia.

Analistas esperam que a Vitesse Energy continue indo bem, ajudada pelos preços favoráveis do petróleo e seus hedges. A estimativa média é que a receita da empresa chegará a US$ 65 milhões no trimestre atual, um aumento de 18% em relação aos US$ 55 milhões que ela fez no mesmo período em 2023.

Analistas também esperam que sua receita aumente para US$ 70,34 milhões no quarto trimestre. Se isso estiver correto, então sua receita anual será de US$ 269 milhões, maior do que os US$ 233 milhões que ela fez em 2023. Para 2025, analistas veem a receita da empresa subindo para quase US$ 300 milhões.

Essas estimativas significam que os negócios da Vitesse Energy devem ir bem. Essa tendência continuará se os preços do petróleo permanecerem em um nível elevado.

O petróleo permaneceu em níveis mais altos este ano. O Brent estava sendo negociado a $80 enquanto o West Texas Intermediate (WTI) subiu para $77,7. Esses preços podem continuar subindo à medida que as tensões no Oriente Médio continuam aumentando.

A maioria dos analistas acredita que Israel e o Iraque podem ter algum confronto, especialmente depois do discurso de Netanyahu no Congresso.

Além disso, os próximos cortes de juros do Federal Reserve podem dar suporte aos preços do petróleo influenciando a demanda. Tudo isso significa que empresas de petróleo como a Vitesse Energy podem continuar indo bem.

Os cortes do Fed também podem impactar as ações da Vitesse Energy porque reduzirão os pagamentos que os investidores recebem ao investir no mercado de títulos. De fato, os rendimentos dos Treasuries de 10 e 30 anos caíram recentemente.

A maioria dos analistas espera que o preço das ações da Vitesse Energy tenha mais potencial de alta. 4 dos cinco analistas que acompanham as ações têm uma classificação de compra. A meta média das ações é de US$ 27,15, 20% acima do fechamento de sexta-feira de US$ 23,12.

Portanto, a Vitesse Energy é uma empresa com um forte rendimento de dividendos, um bom balanço patrimonial e está em uma indústria que está indo modestamente bem. O único risco importante a lembrar é que é uma ação altamente ilíquida com um volume de apenas 76.540 na sexta-feira. Seu volume médio ficou em 176.000.

Análise do preço das ações da Vitesse Energy

Voltando ao gráfico diário, vemos que o preço das ações da Vitesse Enervy atingiu o fundo em US$ 12,18 em janeiro do ano passado e então disparou para uma alta recorde de US$ 26,70. Recentemente, sofreu uma reversão severa e atingiu o fundo em US$ 22,15, seu ponto mais baixo em 5 de agosto. Conforme caiu, moveu-se abaixo do ponto de retração de 23,6%.

A ação também caiu abaixo do nível de suporte chave em $24,6, seu nível mais alto em 7 de junho do ano passado, e $23,82, sua máxima de 19 de outubro. Ela permanece abaixo da média móvel de 50 dias enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) se moveu abaixo de 50.

Também formou um padrão de gráfico de flâmula de baixa. Portanto, a ação provavelmente cairá e testará novamente o suporte em $ 19,50, seu ponto de retração de 50%. No longo prazo, a ação provavelmente se recuperará e testará novamente a resistência em $ 25.