O preço das ações da Tata Technologies sobe muito: ainda é uma compra?

O preço das ações da Tata Technologies teve uma forte recuperação ultimamente, com os investidores correndo para comprar a queda da empresa. As ações subiram por quatro semanas consecutivas, atingindo uma alta de ₹ 1.115, seu ponto mais alto desde 8 de abril deste ano. Ela subiu mais de 13% em relação ao seu ponto mais baixo deste ano.

Ainda assim, apesar da recuperação, as ações permanecem significativamente abaixo de sua máxima histórica de ₹ 1.385, para a qual chegaram após sua oferta pública inicial (IPO) de sucesso em 2023, na qual a empresa vendeu mais de 60 milhões de ações entre ₹ 475 e ₹ 500 cada.

A Tata Technologies é uma empresa de engenharia de ponta

A Tata Technologies é uma das muitas empresas que pertencem ao Tata Group, um dos maiores conglomerados da Índia. Inicialmente iniciada como Core Software Systems, a empresa se tornou parte do Tata Group em 1996.

É uma empresa de engenharia que oferece soluções para empresas nos setores automotivo, de máquinas pesadas industriais e aeroespacial. Seus principais serviços incluem pesquisa e desenvolvimento (P&D), manutenção, reparo e revisão (MRO) e outros desafios.

Empresas globais aproveitam o grande conjunto de talentos da Índia e os menores custos de fazer negócios para usar seus serviços. Esta é uma parte importante de seus negócios agora que muitas empresas estão considerando se mudar para a Índia, um país com mais de 1,4 bilhão de pessoas e o país de crescimento mais rápido no mercado emergente.

A empresa também existe em uma indústria que deve continuar crescendo: P&D. Dados mostram que as empresas gastaram mais de US$ 1,8 trilhão em P&D em 2022, um valor que deve crescer para US$ 2,7 trilhões em 2026. Entre 14% e 17% desses fundos serão gastos na Índia.

Além disso, a empresa oferece outras soluções, como venda de software e fornecimento de soluções educacionais para muitas pessoas na Índia.

Embora a Tata Motors e a Electric Mobility sejam seus principais clientes, a empresa vem expandindo sua base de clientes nos últimos anos.

O negócio da Tata Technologies está indo bem

Há sinais de que a Tata Technologies está indo bem, à medida que a demanda por P&D e soluções de engenharia aumenta. Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a receita da empresa chegou a mais de ₹ 321 bilhões no AF21, principalmente de seu segmento de serviços.

Em seguida, saltou para ₹ 473 bilhões no ano fiscal de 22, ₹ 547 bilhões no ano fiscal de 23 e ₹ 617 bilhões no último ano fiscal. A administração acredita que sua história de crescimento ainda é jovem e que continuará indo bem no longo prazo.

Mais notavelmente, o EBITDA ajustado da empresa também continuou a subir, atingindo uma alta de ₹ 9,4 bilhões no último ano fiscal, de ₹ 3,85 bilhões no ano anterior.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a receita da Tata Technologies ficou praticamente estável no último trimestre, atingindo ₹ 12,96 bilhões ou US$ 154,76 milhões.

Sua importante receita de serviços caiu 1% para ₹ 9,8 bilhões, enquanto seu lucro líquido aumentou 3,1%. Esse desempenho foi devido a um problema que a empresa teve com a VinFast, uma grande empresa vietnamita de veículos elétricos. A VinFast teve um problema com as soluções que a Tata Tech ofereceu e atrasos no trabalho.

Essa questão agora foi resolvida e a empresa seguiu em frente. Em seus resultados trimestrais, Warren Harris, o CEO, disse que os negócios excluindo VinFast aumentaram 26% em uma base anual. Como tal, ele espera que o negócio continue indo bem no curto prazo.

Por exemplo, a empresa foi selecionada por um grande fabricante de veículos para entregar seu design de bateria no último trimestre. Ela também foi selecionada por uma grande empresa de veículos como fornecedora do veículo definido por software (SDV), enquanto outra marca europeia a selecionou para desenvolver seu ambiente de plataforma virtual.

Ainda assim, um desafio fundamental para a Tata Technologies é que a indústria automobilística está passando por algum enfraquecimento, como evidenciado pela queda recente de algumas ações de automóveis como Stellantis, Ford e General Motors. Este setor é importante, já que a empresa ganha a maior parte de seu dinheiro com fabricantes de veículos. No entanto, taxas de juros mais baixas podem levar a mais vendas de veículos.

Além disso, Warren Harris observou que a empresa continua com o mesmo ritmo no atual ano financeiro, dizendo:

Análise do preço das ações da Tata Technologies

Voltando ao gráfico diário, vemos que o preço das ações da Tata Tech se recuperou recentemente. Essa recuperação aconteceu depois que as ações caíram para uma baixa recorde de ₹ 973,25 em junho. Também formou um padrão de fundo duplo naquele nível.

A ação também formou um padrão de cunha descendente e agora se moveu acima dele. Ela também saltou acima da média móvel de 50 dias. Portanto, a ação provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o ponto de resistência chave em ₹1.167, seu ponto mais alto em fevereiro.