As ações da Tilray Brands estão em um preço decisivo: e agora?

O preço das ações da Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) caiu muito este ano, continuando uma tendência de baixa que começou em 2018, quando atingiu o pico de US$ 300. Ele caiu para US$ 1,62, elevando seu valor de mercado para mais de US$ 1,37 bilhão.

O desempenho da Tilray tem sido sincronizado com outras empresas de cannabis, que têm estado em uma forte tendência de queda. O AdvisorShares Trust Pure US Cannabis ETF (MSOS), observado de perto, recuou quase 90% de seu nível mais alto em 2021.

Outras empresas populares na indústria da cannabis também despencaram. Por exemplo, as ações da Aurora Cannabis despencaram quase 100% nos últimos cinco anos, elevando sua avaliação para cerca de US$ 295 milhões.

A Curaleaf Holdings caiu mais de 62% enquanto a Canopy Growth afundou mais de 985 nos últimos cinco anos. Outras empresas como Green Thumb Industries, Truelive e Cronos Group também ruíram ultimamente.

A Tilray está diversificando seus negócios

A administração da Tilray Brands está trabalhando para diversificar seus negócios no setor de cannabis, altamente volátil e relativamente pouco comprovado.

Para conseguir isso, a empresa está trabalhando para se tornar uma das maiores empresas do setor de bebidas alcoólicas. Na semana passada, a empresa concluiu a aquisição de marcas de cerveja artesanal e cervejarias da Molson Coors, uma das maiores empresas americanas nos EUA. Agora, ela se tornou a quinta maior cervejaria artesanal dos Estados Unidos.

A Tilray Brands também adquiriu mais marcas alcoólicas da AB InBev, a maior empresa de bebidas alcoólicas do mundo. Como resultado, ela é dona de marcas como SweetWater Brewing, Montauk Brewing e Alpine Beer Company.

Acredite que essa diversificação é uma coisa boa, especialmente se for feita corretamente. Ela ajudará a Tilray Brands a se tornar uma empresa mais diversificada, onde a fraqueza de um segmento é compensada pela do outro.

A diversificação da Tilray começa a dar resultados

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que os esforços de diversificação da Tilray Brands estão começando a gerar resultados.

Sua receita trimestral saltou 25% para mais de US$ 229 milhões. Esse crescimento foi impulsionado principalmente por seu negócio de álcool, cuja receita aumentou 137% para US$ 76,7 milhões, enquanto seu negócio de cannabis saltou 12% para mais de US$ 71,9 milhões.

Isso significa que o novo negócio de álcool ultrapassou o segmento de cannabis, e a tendência pode acelerar com as recentes compras da Molson.

Os outros segmentos tiveram um desempenho misto durante o trimestre. A receita de distribuição caiu de mais de US$ 72,6 milhões para US$ 65,6 milhões, enquanto seu bem-estar teve US$ 15,7 milhões. O negócio de bem-estar da Tilray é composto por marcas como Manitoba Harvest, Happy Flower e Fresh Hemp Foods.

A Tilray também fez outras melhorias notáveis. Seu prejuízo líquido trimestral ficou em mais de US$ 15 milhões, uma melhora em relação aos US$ 119 milhões que fez no mesmo período do ano passado. Seu prejuízo anual foi de US$ 222 milhões, também melhor do que os US$ 1,4 bilhão anteriores.

Perspectiva nublada prejudica o humor

Portanto, o preço das ações da Tilray Brands despencou porque a administração emitiu uma orientação futura mais fraca do que a maioria dos analistas esperava.

A maioria dos analistas espera que a receita da Tilray para o trimestre atual chegue a US$ 218 milhões, seguida por US$ 221 milhões no próximo trimestre. Eles também veem a receita anual da empresa chegando a US$ 914 milhões, um aumento de mais de 15% em relação ao ano passado. Espera-se então que a Tilray ultrapasse a marca de US$ 1 bilhão no ano que vem.

Além disso, como outras empresas de cannabis, a ação de preço da Tilray é principalmente por causa da situação regulatória nos EUA. Como outras empresas de cannabis no país, as ações da Tilray Brands saltaram no início deste ano, quando os EUA começaram o processo de desclassificação da maconha para uma droga menos perigosa.

Também aumentou quando Chuck Schumer sugeriu que o Senado consideraria um projeto de lei de banco de cannabis. Esses dois eventos tornariam mais fácil para as empresas fazerem negócios no país.

No entanto, analistas acreditam que as chances de passar pelo Congresso serão longas. Além disso, o processo de desclassificação da cannabis levará muito tempo ou até morrerá se Donald Trump vencer a eleição em novembro.

Para complicar a questão, uma pesquisa recente mostrou que o sentimento entre os americanos em relação à cannabis estava se deteriorando. 54% dos americanos acreditam que a maconha tem um impacto negativo na sociedade, mais do que 50% em 2022.

Análise de ações da Tilray Brands

O gráfico semanal mostra que as ações da TLRY Brands têm estado em uma faixa estreita nos últimos meses. Elas agora estão em um nível decisivo de US$ 1,60, onde não se movem desde junho do ano passado.

Este preço está ao longo do lado inferior do padrão do gráfico de triângulo descendente. Na maioria dos casos, este padrão é um dos mais pessimistas do mercado. A Tilray também permaneceu abaixo da média móvel de 50 semanas.

Portanto, há um risco de que o preço das ações da Tilray Brands em breve tenha um rompimento de baixa. Se isso acontecer, as ações provavelmente cairão para o próximo ponto em $1.