Previsões Forex: Rand sul-africano (ZAR) e lira turca (TRY)

O mercado forex será agitado esta semana, com os bancos centrais dos EUA, Japão e muitos outros países publicando suas decisões sobre taxas de juros. O mais notável será o Federal Reserve, que deve começar a cortar as taxas de juros na quarta-feira. Este artigo analisa o rand sul-africano (ZAR) e a lira turca (TRY).

Análise do rand sul-africano

O rand sul-africano tem sido uma das moedas de melhor desempenho nos mercados emergentes. Ele saltou quase 9% de seu ponto mais baixo neste ano e está pairando perto de seu nível mais baixo desde julho de 2023.

A taxa de câmbio USD/ZAR recuou devido à recente eleição sul-africana, onde o CNA perdeu pela primeira vez desde o fim do apartheid.

A derrota eleitoral levou o partido a fechar um acordo com a Aliança Democrática (DA), favorável aos negócios.

Como resultado, a confiança empresarial se recuperou nos últimos meses, enquanto os consumidores estão se saindo relativamente bem. As ações sul-africanas também saltaram, ajudadas por investidores locais e internacionais.

Mais importante, há sinais de que a África do Sul começou a lidar com a crise de energia que existiu nos últimos anos. Embora o corte de energia ainda continue, a frequência melhorou nos últimos meses. A classificação de crédito da África do Sul também foi atualizada por agências como Moody’s e S&P Global.

Portanto, o Banco da Reserva da África do Sul (SARB) estará em destaque ao divulgar sua decisão sobre a taxa de juros esta semana.

Analistas acreditam que o banco começará a cortar as taxas de juros pela primeira vez desde 2020. Além disso, há sinais de que a inflação do país está caindo. Analistas esperam que o Índice de Preços ao Consumidor tenha caído para 4,5% em agosto, no ponto médio de sua meta.

Análise técnica USD/ZAR

O gráfico diário mostra que a taxa de câmbio USD para ZAR está em tendência de queda. Essa liquidação pode continuar, pois os cortes do Federal Reserve empurram mais investidores para países de mercados emergentes, como a África do Sul.

O par USD/ZAR caiu para uma baixa de 17,7, alguns pontos abaixo do nível de suporte chave em 17,86, seu ponto mais baixo em junho. Permaneceu abaixo das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias.

O par também formou um padrão gráfico de flâmula de baixa, um sinal de baixa popular. Portanto, ele provavelmente continuará caindo, já que os vendedores visam o próximo suporte-chave em 17,4, seu ponto mais baixo em julho de 2023.

Análise da lira turca

A lira turca também estará em destaque esta semana, quando o Banco Central da República da Turquia (CBRT) divulgar sua decisão sobre a taxa de juros.

Como alguns outros bancos, não se espera que ele faça um corte ou aumento de taxa nesta reunião. Em vez disso, ele deixará as taxas inalteradas em 50% pela sexta reunião consecutiva.

O CBRT é o banco central que está sob intensa pressão por causa da depreciação da moeda e da inflação elevada.

A lira turca caiu mais de 15% neste ano e 26% nos últimos 12 meses. Ela também caiu 500% nos últimos cinco anos.

No entanto, há algumas boas notícias da Turquia. Dados recentes mostraram que o CPI principal caiu de mais de 72% para 52% e o CBRT espera que ele termine o ano em cerca de 40%.

O país também recebeu algumas atualizações de crédito. No início deste mês, o país foi atualizado pela Fitch para BB- devido à sua política fiscal melhorada. A Moody’s também atualizou o país pela primeira vez em mais de uma década. A S&P Global, a outra agência gigante de classificação, também atualizou o país.

Essas agências citaram a política ortodoxa do banco central, os cortes orçamentários planejados e os ajustes salariais.

A perspectiva do par USD/TRY é, no entanto, silenciada porque o presidente Erdogan pode mudá-la instantaneamente. Ao contrário de outros países, o presidente turco tem o mandato de contratar e demitir funcionários do banco central à vontade.

Análise técnica USD/TRY

Gráfico USD/TRY por TradingView

O gráfico semanal mostra que a taxa de câmbio USD para TRY está em uma forte tendência de alta há muito tempo. Ela atingiu o pico em 34,46, acima da mínima do ano passado de 18.

O par tem permanecido constantemente acima de todas as médias móveis, o que significa que os touros estão no controle. Portanto, o par provavelmente permanecerá nesta faixa quando o Fed e o CBRT tomarem suas decisões. Uma recuperação da lira turca não pode ser descartada nos próximos meses, à medida que investidores estrangeiros se mudam para o país.