As ações da AMC se aproximam do preço decisivo: comprar ou vender?

O preço das ações da AMC Entertainment (AMC) tem oscilado lateralmente nos últimos meses, à medida que as preocupações sobre seus próximos vencimentos e as tendências nas bilheterias continuam. Ele está preso em US$ 5 desde maio, onde tem estado nos últimos meses. Ele permanece cerca de 109% do seu ponto mais baixo neste ano.

AMC está ficando para trás da Cinemark

O preço das ações da AMC caiu mais de 58% em relação ao seu ponto mais alto neste ano. O salto inicial aconteceu em maio, quando as ações de memes saltaram após o retorno da Roaring Kitty às plataformas de mídia social como X.

As ações se moveram lateralmente nos últimos meses, com os investidores focando nos resultados financeiros da empresa e sua enorme carga de dívida. Seu desempenho ficou atrás do desempenho da Cinemark, a outra grande empresa de cinema.

As ações da Cinemark subiram para US$ 29, um aumento de mais de 117% em relação ao seu ponto mais baixo neste ano, tornando-a uma das empresas de melhor desempenho do setor. Ela também saltou para seu ponto mais alto desde fevereiro de 2020, o que significa que recuperou todas as perdas que teve durante a pandemia da Covid-19. Ela também se tornou uma empresa maior que a AMC, com seu valor de mercado de mais de US$ 3 bilhões.

Uma preocupação fundamental entre os investidores da AMC é sua diluição contínua, que é maior do que a que a Cinemark fez. Dados mostram que o total de ações em circulação da Cinemark saltou de mais de 117 milhões em 2020 para 122,3 milhões hoje.

Por outro lado, a AMC tem sido uma das empresas mais dilutivas em Wall Street, já que o número de ações em circulação saltou de mais de 5,96 milhões em 2020 para 361 milhões. Isso significa que as ações saltaram mais de 5.000% nos últimos anos.

A AMC continuou a diluir seus acionistas este ano. A empresa levantou mais de $ 124 milhões por meio de ofertas de ações conforme suas ações disparavam, e analistas esperam que essa tendência continue nos próximos anos.

A declaração mais recente do 10Q mostra que a empresa tem pagamentos substanciais de arrendamento operacional nos próximos anos. Ela tem mais de US$ 894 milhões em 2025, US$ 831 milhões em 2026, US$ 766 milhões em 2027 e US$ 680 milhões no ano seguinte. No total, a empresa tem mais de US$ 4,25 bilhões em passivos de arrendamento.

O passivo mais importante é o dinheiro que vence em 2026, quando o caixa de US$ 2,6 bilhões da empresa vence. No entanto, do lado positivo, a empresa negociou seu financiamento para adiar esses pagamentos para 2029 e 2030.

Esta é uma grande decisão, pois a empresa agora tem mais espaço para administrar suas finanças nos próximos anos.

As bilheterias estão se recuperando modestamente

As ações da AMC Entertainment reagiram às tendências atuais na indústria de bilheteria. Dados recentes mostram que Inside Out arrecadou mais de US$ 652 milhões em vendas domésticas, seguido por Deadpool & Wolverine, que arrecadou US$ 621 milhões.

Meu Malvado Favorito 4 arrecadou US$ 360 milhões, enquanto Duna, Twisters, Godzilla x Kong e Kung Fu Panda arrecadaram mais de US$ 193 milhões. Esses números significam que a indústria está se recuperando de forma constante e que as pessoas ainda estão interessadas em sair para assistir a filmes.

Os resultados mais recentes mostraram que a receita da AMC caiu de US$ 1,03 bilhão no segundo trimestre, abaixo dos US$ 1,3 bilhão no mesmo período em 2023. No primeiro semestre, sua receita caiu para US$ 1,9 bilhão. Essa queda de receita aconteceu em suas principais divisões, como admissões e alimentos e bebidas.

A AMC também voltou a ter um grande prejuízo. Teve um prejuízo líquido de $32,8 milhões, em relação ao lucro anterior de mais de $8,6 milhões.

Analistas esperam que a receita da AMC Entertainment chegue a US$ 1,28 bilhão, abaixo dos US$ 1,29 bilhão que ela fez no mesmo período em 2023. Além disso, analistas esperam que seu prejuízo por ação seja de 13 centavos, uma reversão do lucro de 0,08 que ela fez no ano passado. Para o ano, a receita deve chegar a US$ 4,58 bilhões, seguida por US$ 5,17 bilhões no ano que vem.

Previsão do preço das ações da AMC

O gráfico diário mostra que o preço das ações da AMC Entertainment se moveu lateralmente nos últimos meses. Como resultado, as ações têm se consolidado nas Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 25 dias.

O Average True Range (ATR) continuou caindo, um sinal de que a volatilidade caiu. Além disso, o indicador de acumulação e distribuição continuou se movendo para baixo.

Mais importante, o estoque formou um padrão de gráfico de triângulo simétrico, que está se aproximando do nível de confluência. Este triângulo está se aproximando do nível de confluência, o que significa que um grande movimento é esperado para acontecer em breve.

Ainda não está claro se esse será um grande movimento ascendente ou descendente. Neste estágio, os próximos níveis de suporte e resistência a serem observados serão $4 e $6. Uma cruz acima do padrão triangular apontará para mais ganhos.