Preços do café robusta e arábica disparam, milho e soja quase morrem

O preço do café continuou sua forte alta esta semana, continuando uma tendência que vem acontecendo nos últimos anos. Dados da TradingView mostram que o café saltou nos últimos sete meses consecutivos, atingindo seu ponto mais alto desde 2011. Ele disparou mais de 205% em relação ao seu nível mais baixo em 2020.

Os contratos futuros de café robusta subiram cerca de 400% em relação ao ponto mais baixo em 2020 e subiram quase 100% neste ano.

O milho, por outro lado, subiu nos últimos dois meses consecutivos, mesmo permanecendo 40% abaixo do seu nível mais alto em abril de 2022. Ele também está pairando perto do seu ponto mais baixo desde abril de 2021.

A soja também subiu ligeiramente e está perto do seu nível mais baixo desde dezembro de 2021 e está cerca de 25% abaixo do ponto mais alto em 2023.

O preço do café está subindo

O preço do café aumentou acentuadamente nos últimos meses, ajudado pelos atuais problemas climáticos em países importantes como Brasil, Vietnã, Colômbia e Indonésia.

O principal motivo para o aumento é que as marcas de café Arábica e Robusta estão passando por grandes interrupções no fornecimento. No Brasil, onde uma colheita está acontecendo, a produção tem sido relativamente mais fraca do que o esperado.

Mais notavelmente, as perspectivas de fornecimento futuro estão em risco, pois o país passa pela pior seca em décadas. Outros países como Vietnã e Colômbia também estão enfrentando secas substanciais por causa do impacto das mudanças climáticas.

Ao mesmo tempo, o preço do café está aumentando por causa das leis em vigor na União Europeia para garantir que a produção de café não venha de locais onde ocorreu desmatamento.

Analistas acreditam que os preços do café permanecerão em um nível elevado por um tempo. Ao contrário do milho e da soja, novos cafeeiros levam mais tempo para crescer e começar a produzir grãos. Como tal, embora muitos agricultores tenham começado a plantar novas safras, seu impacto no mercado levará tempo.

O preço do café também está subindo por causa dos problemas logísticos em andamento na indústria. O Canal de Suez, uma artéria-chave no comércio global, continua a ver interrupções, o que significa que os agricultores estão adicionando esses problemas aos seus preços.

Não há sinais de que a demanda por café esteja aumentando em países importantes como Estados Unidos e China.

Previsão do preço do café

O gráfico mensal mostra que o preço do café tem estado em uma forte tendência de alta nos últimos meses. Ele subiu nos últimos sete meses consecutivos e o momentum continua. Esta é sua mais longa sequência de vitórias em anos.

O café cruzou o importante ponto de resistência em US$ 260, sua maior oscilação em fevereiro de 2022 e o lado superior do padrão de xícara e alça. Na análise de ação de preço, este é um dos sinais de alta mais populares no mercado.

O café permaneceu acima da média móvel de 50 meses, o que significa que os touros estão no controle. Portanto, o preço provavelmente continuará subindo, já que os touros miram o próximo ponto de resistência chave em US$ 300.

Milho sobe após relatório WASDE

Enquanto isso, o preço do milho voltou a subir nos últimos dias. O Teucrium Corn Fund (CORN), observado de perto, subiu para US$ 18,16, seu ponto mais alto desde julho deste ano e mais de 6,7% de seu ponto mais baixo deste ano. Ele caiu mais de 40% de seu nível mais alto em maio de 2022.

O catalisador mais recente para os preços do milho foi o relatório WASDE da semana passada, divulgado pelo Departamento de Agricultura dos EUA (USDA). Em seu relatório, a agência observou que o milho teria suprimentos menores, com estoques iniciais sendo cerca de 55 milhões de bushels mais baixos. A produção de milho nos EUA deve aumentar em 55 milhões de bushels para 15,2 bilhões de bushels.

Previsão do preço do milho

Voltando ao gráfico semanal, o CORN ETF atingiu o pico de $ 30,31 em 2022 e depois caiu para $ 17, seu ponto mais baixo em agosto. Ele formou um padrão de cruz da morte, pois as Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias se cruzaram.

O milho também se moveu abaixo do ponto de retração de Fibonacci de 61,8%. Portanto, o preço provavelmente continuará caindo, já que os vendedores visam o suporte-chave em US$ 15,50, o ponto de retração de 78,2%.

Análise de preço da soja

Gráfico SOYB por TradingView

O relatório WASDE estimou que a produção dos EUA cairá em 3 milhões de bushels para 4,6 bilhões de bushels este ano. Ele também estima que o comércio global de soja saltará para 181,6 milhões de toneladas, ajudado por maiores exportações do Paraguai e importações da Argentina.

Voltando ao gráfico semanal, vemos que o preço da soja formou um padrão de topo triplo em US$ 29,35 e depois cruzou abaixo da linha de pescoço em US$ 23,80 em 30 de maio.

A soja está prestes a formar uma cruz da morte, pois o spread entre as médias móveis de 50 e 200 semanas está diminuindo. Portanto, o caminho de menor resistência é para baixo, com o próximo ponto a ser observado sendo $20, que está cerca de 10% abaixo do nível atual.