Estímulo chinês leva mercados asiáticos ao nível mais alto em 2,5 anos

As ações asiáticas subiram na terça-feira, atingindo seus níveis mais altos em mais de dois anos e meio, à medida que uma nova onda de medidas de estímulo chinesas impulsionou o sentimento do mercado.

Os investidores foram ainda mais encorajados pelas expectativas de cortes adicionais nas taxas de juros dos EUA, o que continuou a pressionar o dólar americano.

Os principais reguladores financeiros da China revelaram um pacote abrangente de medidas econômicas destinadas a reativar o crescimento.

O governo anunciou um corte de 50 pontos-base nas reservas bancárias e uma redução nas taxas de hipotecas, medidas destinadas a lidar com o lento desempenho econômico do país.

Medidas de estímulo maiores do que o previsto, mercados reagem

O impacto foi imediato, com as ações chinesas subindo. O índice blue-chip CSI300 abriu 1% mais alto, e o índice Shanghai Composite mais amplo também ganhou 1%.

O Índice Hang Seng de Hong Kong subiu mais de 2% no início do pregão, enquanto o índice de propriedades do continente subiu 5%.

O índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão ganhou 0,41%, atingindo 588,43 — seu nível mais alto desde abril de 2022.

“Embora houvesse alguma expectativa de que medidas de estímulo seriam anunciadas após eles mencionarem que haveria uma coletiva de imprensa, o pacote de medidas até agora, eu diria, é provavelmente maior do que o que o mercado esperava”, disse Khoon Goh, chefe de pesquisa da Ásia no ANZ em um relatório da Reuters.

Foco nos bancos centrais à medida que as decisões sobre taxas se aproximam

Os investidores também voltaram sua atenção para o Reserve Bank of Australia (RBA), que deve manter suas taxas de juros atuais durante sua reunião de política monetária no final do dia.

Apesar do recente corte de 50 pontos-base do Federal Reserve dos EUA, as expectativas de uma ação semelhante pela Austrália eram mistas.

“O RBA provavelmente manterá sua postura agressiva por enquanto, visando manter as expectativas de inflação ancoradas”, disse Charu Chanana, chefe de estratégia de moeda da Saxo, no relatório da Reuters.

Enquanto isso, o Índice Nikkei do Japão registrou o maior movimento inicial de negociação, saltando 1,4% e atingindo uma máxima de quase três semanas.

Os investidores estavam aguardando ansiosamente o discurso do governador do Banco do Japão, Kazuo Ueda, que deverá fornecer mais informações sobre os próximos passos do banco central.

Nos EUA, as ações fecharam em leve alta na segunda-feira, enquanto os investidores continuavam a digerir a recente decisão do Federal Reserve de cortar as taxas de juros.

Os mercados continuam divididos sobre se o Fed cortará as taxas em 25 ou 50 pontos-base em sua próxima reunião.

A ferramenta CME FedWatch mostrou que os mercados estavam precificando 76 pontos-base de flexibilização até o final do ano.

O estrategista sênior de mercados da Brown Brothers Harriman, Elias Haddad, no entanto, expressou cautela.

“O mercado está superestimando a capacidade do Fed de flexibilizar”, disse Haddad.

O próximo dado crítico será o relatório de folhas de pagamento não agrícolas dos EUA, previsto para 4 de outubro.

Até lá, Haddad acredita que um Federal Reserve mais moderado e fundamentos econômicos sólidos manterão o sentimento do mercado e continuarão a enfraquecer o dólar.

Dólar sob pressão, preços do petróleo sobem

O dólar americano permaneceu sob pressão à medida que o sentimento de risco global melhorou.

O índice do dólar, que acompanha a moeda norte-americana em relação às seis principais moedas, estava em 100,95, pairando perto da mínima de um ano de 100,21 alcançada na semana passada.

O iene japonês permaneceu estável em 143,65 por dólar, enquanto o euro também ficou pouco alterado em US$ 1,11055.

O euro caiu 0,5% na segunda-feira depois que dados fracos de atividade empresarial na zona do euro aumentaram as expectativas de novos cortes nas taxas pelo Banco Central Europeu.

O dólar australiano caiu 0,15%, para US$ 0,6828, mas permaneceu próximo da máxima de nove meses atingida na segunda-feira.

Em commodities, os preços do petróleo tiveram leves ganhos no início do pregão. Os futuros do petróleo Brent subiram 0,26% para US$ 74,09 o barril, e os futuros do petróleo dos EUA subiram 0,3% para US$ 70,60.

Os preços do petróleo caíram na segunda-feira devido a preocupações com o enfraquecimento da demanda e dados econômicos ruins da Europa, mas se estabilizaram à medida que as negociações avançavam.

As ações asiáticas estão passando por um aumento à medida que as medidas de estímulo econômico da China entram em vigor, embora o futuro continue dependente das próximas decisões dos bancos centrais da Austrália, Japão e EUA.

A pressão sobre o dólar americano continua enquanto os investidores navegam pelas perspectivas econômicas mais amplas.