O IBEX 35 acaba de atingir uma alta recorde: mais alta pela frente?

As ações espanholas estão disparando a todo vapor. O índice IBEX 35, seguido de perto, subiu por três semanas consecutivas, atingindo uma alta recorde de € 12.000, elevando os ganhos do ano até o momento para quase 20%. Ele saltou mais de 22% do ponto mais baixo deste ano.

Bancos centrais impulsionam

O IBEX 35, que monitora as maiores empresas da Espanha, teve um bom desempenho este ano, ajudado pelas ações contínuas dos bancos centrais globais.

Na Europa, o BCE realizou dois cortes nas taxas de juros em sua tentativa de apoiar a economia, que tem mostrado sinais de desaceleração.

Os dados mais recentes mostraram que a economia cresceu 0,3% no segundo trimestre, após alta de 0,1% no trimestre anterior.

Há sinais de que a economia não está indo bem. O PMI de manufatura recuou para 44,8 em setembro, dos 45,2 anteriores. Ele permaneceu na zona de contração por meses. O PMI de serviços também suavizou um pouco, o que significa que a situação está piorando.

Portanto, há chances de que o Banco Central Europeu continue cortando as taxas nos próximos meses. Taxas mais baixas impulsionarão as empresas espanholas, reduzindo seus custos de empréstimos e trazendo investidores do mercado de títulos.

Outros bancos centrais globais cortaram as taxas de juros. No Reino Unido, o Banco da Inglaterra cortou as taxas em 0,25% em julho e as deixou inalteradas neste mês. Analistas esperam que o banco faça cortes graduais nas próximas reuniões.

O Federal Reserve também cortou as taxas em 0,50%, com autoridades sinalizando que mais cortes estavam a caminho. O mesmo está acontecendo em outros países, o que significa que o custo do dinheiro continuará a cair no curto prazo.

Historicamente, as ações globais sobem quando os bancos centrais adotam políticas de dinheiro fácil, como vimos durante a pandemia da Covid-19.

Esperanças de estímulo da China

Muitas empresas do IBEX 35 fazem muitos negócios na China. Portanto, suas ações subiram esta semana após o banco central do país e autoridades revelarem grandes pacotes de estímulo.

Por exemplo, o banco central desbloqueou mais de US$ 140 bilhões em dinheiro, que serão usados para impulsionar os mercados de capital. As empresas usarão esses fundos para recomprar suas ações e emprestar para outras instituições.

A Bloomberg também informou que o governo está considerando liberar mais de US$ 140 bilhões em estímulos à medida que a economia desacelera. Essas ações fluíram por todos os ativos financeiros, incluindo criptomoedas. Em uma nota, um estrategista do Bank of America disse:

Principais desempenhos do IBEX

A maioria das empresas no índice IBEX 35 saltou este ano. As ações do Banco de Sabadell saltaram mais de 80%, tornando-se o melhor desempenho. Como outros bancos europeus, ele se saiu bem por causa da renda líquida de juros substancialmente alta devido às taxas de juros mais altas.

Outros bancos espanhóis como Caixabank, Bankiter e Santander subiram mais de 30% neste ano. Os outros ganhadores notáveis foram empresas como IAG, Solaria e Unicaja Banco.

Por outro lado, os maiores retardatários no índice são empresas como Repsol, Naturgy Energy, Grifols, Enagas e Acciona.

Análise técnica do IBEX 35

O gráfico semanal mostra que o índice IBEX 35 tem estado em uma forte corrida de alta neste ano. Ele recentemente inverteu o importante ponto de resistência em € 11.465, seu nível mais alto em 3 de junho.

O índice se moveu acima das médias móveis de 50 e 25 semanas, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI), momentum e o Oscilador Estocástico apontaram para cima. Portanto, o caminho de menor resistência para o índice blue-chip é otimista, com o próximo ponto a ser observado sendo € 12.100.