Veja por que o índice DAX subiu para ATH e o que esperar

O índice DAX subiu para seu nível mais alto já registrado esta semana, ajudado pelas ações do governo chinês e dos bancos centrais globais. Ele disparou para uma alta de € 19.238, elevando os ganhos do ano até o momento para 15%. Ele também subiu quase 6% no terceiro trimestre.

Outros índices europeus como o CAC 40, FTSE MIB e IBEX 35 também subiram esta semana. O mesmo aconteceu nos Estados Unidos, onde os índices Dow Jones e Nasdaq 100 dispararam para suas máximas históricas.

Esperanças de estímulo chinês

O principal catalisador para o índice DAX é a decisão do governo e do banco central da China de fornecer estímulos substanciais.

O banco central reduziu os requisitos de reserva para bancos locais, uma medida que deve estimular os empréstimos em até US$ 130 bilhões.

Ao mesmo tempo, autoridades do governo chinês desbloquearam mais estímulos, que a Bloomberg estima que valerão mais de US$ 140 bilhões.

Essas ações foram notáveis porque aconteceram em setembro, um sinal de que as autoridades estão preocupadas em atingir a meta de crescimento anual.

Portanto, o DAX alemão subiu devido ao papel vital da China na economia global. Ela cresceu para se tornar a segunda maior economia e a maior consumidora da maioria dos produtos.

A China também é uma grande consumidora de produtos alemães, especialmente veículos. O Grupo Volkswagen gera uma quantia substancial de dinheiro na China e investiu na Xpeng, uma empresa líder de EV na região.

O DAX alemão também saltou por causa da correlação com ações chinesas. O Hang Seng, o China A50 e o Shanghai Composite tiveram sua melhor semana desde 2008.

Cortes do banco central

O índice DAX também disparou por causa das ações recentes dos principais bancos centrais. O Banco Central Europeu (BCE) cortou as taxas de juros em 0,25% no início deste mês, continuando o ciclo de corte iniciado em julho.

Da mesma forma, nos Estados Unidos, o Federal Reserve fez um corte de taxa jumbo em sua tentativa de apoiar a economia. Autoridades também sugeriram que continuariam com esses cortes este ano, já que a economia está desacelerando.

Na Europa, o Swiss National Bank (SNB) cortou as taxas de juros em 0,25% na quinta-feira. Outros bancos centrais como o Riksbank também cortaram as taxas.

As ações geralmente se saem bem quando as taxas de juros caem por causa da rotação de títulos para ações. Taxas baixas também incentivam as pessoas a tomarem empréstimos baratos e investirem no mercado financeiro.

As chances de mais cortes aumentaram esta semana depois que a Europa e os EUA publicaram números fracos do PMI para indústria e serviços.

Principais movimentações no DAX em setembro

A maioria dos constituintes do índice DAX estava no verde em setembro. O movimento mais notável foi o Commerzbank, o segundo maior banco da Europa, que subiu mais de 23%. Ele saltou depois que o Unicredit aumentou sua participação e deu a entender que pode fazer uma aquisição total. O governo alemão observou que não tinha ferramentas para resistir a uma aquisição total.

O outro grande movimento no DAX foi a Zalando, a maior empresa de entrega de alimentos na Alemanha, cujas ações saltaram mais de 20,5%. As ações da Siemens Energy subiram 31%, ajudadas pelos cortes nas taxas de juros do banco central, o que tornará a energia renovável acessível. Ela saltou mais de 177% este ano.

Outros grandes ganhadores no DAX foram Heidelberg Materials, MTU Aero, SAP e Deutsche Bank. Por outro lado, os principais retardatários foram empresas como Continental, Mercedes Benz Group e BMW.

Análise técnica do índice DAX

O gráfico diário mostra que o índice alemão DAX ficou parabólico nos últimos dias. Ele disparou para uma alta de € 19.238, cruzando o ponto de resistência crucial em € 18.895. Ele invalidou o padrão gráfico de topo triplo.

O índice também permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, enquanto o Oscilador de Preço Porcentual (PPO) permaneceu acima do nível neutro. Ele também formou um padrão de cabeça e ombros inverso.

Portanto, o caminho de menor resistência para o índice é ascendente, com o próximo ponto a ser observado em € 20.000.