Ações da Klaviyo sobem 3% após Benchmark iniciar cobertura com preço inicial de US$ 42: você deve comprar?

A Klaviyo Inc. (NYSE: KVYO) viu um movimento de preço notável hoje, subindo mais de 3% e sendo negociada a US$ 35,95 na sessão da manhã.

Isso ocorreu depois que a Benchmark iniciou a cobertura com uma classificação de Compra e definiu uma meta de preço de US$ 42, sugerindo um potencial de alta de 19% em relação ao seu último fechamento.

De acordo com o analista da Benchmark, Mark Zgutowicz, a plataforma da Klaviyo está bem posicionada para se beneficiar dos principais impulsionadores dos setores de médio porte e corporativo.

A corretora acredita que a força da Klaviyo está em sua capacidade de unificar vários componentes de tecnologia de marketing, incluindo e-mail, SMS, CDP e IA/ML, o que melhora o engajamento do cliente e o retorno sobre o investimento em anúncios.

Ações da Klaviyo: forte desempenho trimestral impulsiona preço

A Klaviyo teve um ano agitado até agora, com as ações já subindo quase 27%, superando o ganho de 28% do S&P500.

Essa tendência ascendente foi reforçada pelos resultados robustos do segundo trimestre, nos quais a empresa superou as estimativas de lucro e revisou para cima sua previsão de receita para o ano inteiro.

A Klaviyo relatou um crescimento de 35% na receita anual no segundo trimestre, atingindo US$ 222,2 milhões, e gerou US$ 41 milhões em fluxo de caixa operacional.

O fluxo de caixa livre da empresa de US$ 37 milhões indica forte saúde financeira, apoiada ainda mais por seu saldo de caixa de US$ 790 milhões.

A administração da Klaviyo atribuiu os resultados a um número recorde de novos clientes líquidos com ARR de US$ 50 mil e à expansão internacional, onde a receita cresceu quase 40%.

O desempenho da Klaviyo no segundo trimestre levou a atualizações de vários analistas, incluindo o KeyBanc, que moveu as ações para Overweight com uma meta de preço de US$ 33.

No segundo trimestre, a Klaviyo adicionou quase 2.400 clientes com uma ARR de mais de US$ 50.000, representando um aumento de 64% em relação ao ano anterior.

Ações da Klaviyo: clientes de $ 50 mil ARR crescendo de forma constante

A empresa também aumentou sua previsão de receita para o ano fiscal de 2024 para US$ 910-918 milhões, sinalizando confiança em sua capacidade de manter um forte crescimento.

Analisando mais profundamente os fundamentos de negócios da Klaviyo, a empresa capitalizou sua plataforma baseada em IA para se diferenciar no altamente competitivo espaço de automação de marketing.

A integração de dados do cliente em vários pontos de contato, como e-mail, SMS e ferramentas de campanha orientadas por IA, oferece aos clientes uma solução simplificada que rivaliza com concorrentes maiores, como HubSpot e Salesforce.

Este tem sido um fator essencial para atrair clientes de maior valor, com o número de clientes com ARR de US$ 50 mil crescendo de forma constante.

Além disso, as margens brutas da Klaviyo aumentaram para 79%, refletindo uma melhor eficiência operacional.

Avaliação cara em comparação com os pares

As ações são negociadas a quase nove vezes as receitas futuras e 65 vezes os lucros futuros, o que as torna relativamente caras em comparação aos concorrentes.

Entretanto, sua impressionante taxa de crescimento e geração consistente de fluxo de caixa justificam uma avaliação premium até certo ponto.

A parceria estratégica da Klaviyo com a Shopify, que detém uma participação de 15%, acrescenta uma camada de potencial de crescimento, especialmente porque ambas as empresas continuam a expandir sua base de clientes.

A relação preço/vendas da Klaviyo, atualmente no limite superior de sua faixa histórica, levou alguns a argumentar que as ações estão sendo negociadas com desconto em relação ao seu potencial de crescimento.

O Barclays, por exemplo, atualizou o Klaviyo em junho, citando uma subvalorização em relação aos seus pares no setor de SaaS.

Com um crescimento estimado de 25% na receita anual em 2025, as métricas prospectivas da Klaviyo parecem favoráveis, especialmente considerando sua crescente presença internacional e expansão da base de clientes.

A capacidade da Klaviyo de inovar e incorporar IA e aprendizado de máquina em sua plataforma continua impulsionando a demanda.

A introdução de novos recursos de IA pela empresa, como o Flows AI, aumentou ainda mais sua vantagem competitiva ao automatizar fluxos de trabalho de campanha e melhorar o engajamento do cliente.

Esse foco no desenvolvimento de produtos, juntamente com sua abordagem baseada em dados, posiciona a Klaviyo bem para conquistar participação de mercado no espaço de marketing digital em rápida evolução.

Com o recente impulso da Klaviyo impulsionado por fortes lucros, suporte de analistas e inovação contínua, está claro que a empresa está fazendo avanços impressionantes.

A questão agora é se essa tendência de alta será sustentável no curto prazo, principalmente porque as ações estão se aproximando de novas máximas.

Para obter insights mais profundos sobre possíveis movimentos de preços e identificar os principais níveis de suporte e resistência, é importante analisar mais de perto como os indicadores técnicos estão se formando.

Vamos ver o que os gráficos têm a dizer sobre a trajetória do preço das ações da Klaviyo.

Ações da Klaviyo: touros de volta ao comando

A Klaviyo estreou como empresa pública em setembro do ano passado e suas ações atingiram seu valor recorde de US$ 39,47 no próprio dia da listagem.

No entanto, logo depois, entrou em uma fase de baixa lenta e constante, que durou até o início de agosto, antes da empresa divulgar seus lucros do segundo trimestre.

Fonte: TradingView

Após os lucros do segundo trimestre, as ações testemunharam um aumento enorme, e a alta desde então as trouxe de volta aos níveis atuais acima de US$ 35.

Levando em conta esse momento de alta, os investidores otimistas em relação à empresa podem iniciar posições longas nos níveis atuais com um stop loss abaixo da média móvel de 100 dias da ação.

Os traders que têm uma visão pessimista das ações devem evitar iniciar posições vendidas nos níveis atuais.

Eles podem considerar uma posição vendida somente se a ação fechar o dia abaixo de sua mínima recente perto de US$ 29,9 ou de sua média móvel de 100 dias.