As ações da Symbotic estão fortemente vendidas a descoberto: é uma boa compra contrária?

Os vendedores a descoberto de ações da Symbotic (SYM) lucraram muito este ano, à medida que sua queda se acelerou. Após atingir o pico de US$ 64,25 em 2023, ela caiu mais de 61% para os atuais US$ 24,47, elevando seu valor de mercado de mais de US$ 5,14 bilhões para os atuais US$ 2,5 bilhões.

Essa ação de preço beneficiou seus grandes vendedores a descoberto porque a empresa tem um dos maiores interesses a descoberto em Wall Street, com 39%.

A Symbotic é uma grande empresa no setor de armazéns

A Symbotic tem sido uma das maiores beneficiárias da indústria de e-commerce, pois fornece soluções de automação de depósito. Ela oferece esses serviços para alguns dos maiores varejistas nos EUA e em outros países.

O Walmart, o maior varejista do mundo, implantou seus produtos em seus armazéns e até mesmo assumiu uma participação na empresa. Os outros principais clientes são empresas como Albertsons, Target e C&S Wholesale solutions.

Essas empresas têm investido pesadamente em comércio eletrônico para enfrentar a concorrência de empresas como Amazon e eBay.

A principal solução da Symbotic são seus robôs móveis, que usam inteligência artificial e outras tecnologias para automatizar a maioria dos processos de depósito. Os robôs podem viajar até 25 milhas por hora.

A empresa também desenvolve software que ajuda a controlar seus robôs. Ao longo dos anos, ela acumulou mais de 400 patentes, que ela espera que ajudem a dar a ela uma vantagem sobre seus concorrentes.

O desafio, no entanto, é que o setor de comércio eletrônico amadureceu, o que significa que o crescimento da empresa provavelmente começará a cair nos próximos anos.

Ganhos simbólicos

Os negócios da SYM cresceram nos últimos anos, com sua receita aumentando de mais de US$ 100 milhões em 2019 para mais de US$ 1,17 bilhão no último ano fiscal. Analistas esperam que esse crescimento da receita continue, embora em um ritmo mais lento nos próximos anos.

A estimativa média de receita para este ano é de US$ 1,75 bilhão, seguida de US$ 2,39 bilhões no próximo ano fiscal.

Além disso, a Symbotic melhorou seus negócios à medida que avança em direção à lucratividade. Teve um prejuízo líquido de US$ 104 milhões em 2019, que caiu para US$ 23,9 milhões no último ano fiscal. Analistas esperam que os lucros por ação se tornem positivos este ano, atingindo 13 centavos, seguidos por 36 centavos no ano que vem.

Os resultados trimestrais mais recentes mostraram que suas receitas subiram para US$ 491 milhões, dos US$ 424 milhões anteriores. Sua receita semestral subiu de US$ 785 milhões em 2023 para US$ 1,284 bilhão, o que significa que seu crescimento continuou.

A Symbotic gera a maior parte de sua receita vendendo seus sistemas, seguida por operações e manutenção e suporte de software.

A empresa também reduziu seu prejuízo trimestral total para US$ 14,2 milhões, dos US$ 40,9 milhões anteriores. Sua administração espera que sua receita do quarto trimestre fique entre US$ 455 milhões e US$ 475 milhões.

Uma vantagem fundamental para a Symbotic é que ela tem um enorme backlog de mais de $22,8 bilhões, o que significa que ainda há demanda por suas soluções. No entanto, a taxa de crescimento do backlog foi relativamente lenta no último trimestre.

A outra vantagem da empresa é que seu negócio é composto principalmente de relacionamentos, por isso clientes como Walmart e Target provavelmente não optarão por seus concorrentes.

No entanto, os dois riscos potenciais são que o crescimento da receita desacelere e que sua avaliação esteja bastante esticada.

Também há o risco de que as ações fiquem sob pressão à medida que a indústria de inteligência artificial desacelera. Embora a Symbotic seja principalmente uma empresa robótica, ela é frequentemente vista como uma ação de IA, como SoundHound e Nvidia.

Leia mais: Compre ações da Symbotic Inc. para ficar com sua fatia da crescente indústria de IA

Análise simbólica do preço das ações

Gráfico SYM porTradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da SYM atingiu o pico de US$ 64 em julho de 2023 e depois recuou para uma mínima de US$ 17,28 em agosto.

Ele formou um padrão de cruz mortal quando as Médias Móveis Exponenciais (MME) de 200 e 50 dias se cruzaram em 17 de junho.

A ação também caiu abaixo do nível de suporte principal em US$ 29,6, seu ponto mais baixo em setembro de 2023 e também o nível de retração de Fibonacci de 61,8%.

Portanto, o caminho de menor resistência da ação é de baixa, desde que esteja abaixo do suporte em $ 29,62. O principal catalisador que determinará seu desempenho serão seus lucros programados para 11 de novembro.