O preço das ações do CAVA Group disparou: mais potencial de alta?

O preço das ações do CAVA Group (CAVA) está disparando a todo vapor, tornando-o uma das empresas de melhor desempenho nos EUA. Ele saltou mais de 194% este ano, superando a Nvidia e a MicroStrategy, que subiram 152% e 180% este ano.

O Grupo CAVA é um disruptor de restaurantes

O CAVA Group era amplamente desconhecido há alguns anos. Agora é uma rede de restaurantes de rápido crescimento que visa replicar o sucesso do Chipotle Mexican Grill.

A CAVA espera fazer isso concentrando-se na indústria de alimentos mediterrâneos, que é cada vez mais popular nos Estados Unidos.

Sua receita teve um bom desempenho nos últimos anos, crescendo de US$ 500 milhões em 2021 para mais de US$ 845 milhões nos últimos doze meses.

Esse crescimento aconteceu à medida que a empresa aumentou seus investimentos em inaugurações de lojas no país. Por exemplo, ela aumentou o número de lojas em 18 no segundo trimestre. Comparado a outras empresas, ela está aumentando sua contagem de lojas sem incorrer em perdas substanciais.

Os resultados trimestrais mais recentes mostraram que os negócios da CAVA estavam indo bem. A receita aumentou em 35,2% para US$ 231,4 milhões, o que também foi maior do que os US$ 171 milhões que ela fez no primeiro trimestre. Isso significa que seu crescimento está acelerando.

Os resultados também revelaram que o crescimento das vendas no mesmo restaurante foi de 14,4%, maior do que o de outras empresas similares.

Mais importante, assim como a Chipotle, o CAVA Group também está vendo mais vendas online, já que mais americanos estão adotando plataformas como Uber Eats, Grubhub e DoorDash. Seu mix de receita digital foi de 35,8%.

O CAVA Group também está lucrando durante sua fase de crescimento. Seu lucro líquido no último trimestre foi de US$ 19,7 milhões, um valor maior do que os US$ 13,3 milhões que ele fez em todo o ano de 2023.

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Crescimento para continuar

Analistas acreditam que o CAVA Group tem mais espaço para crescer nos próximos anos. Além disso, a empresa tem apenas 341 lojas nos Estados Unidos. Em contraste, a Chipotle tem mais de 3.495 lojas no país. O McDonald's tem mais de 14.000 pessoas no país, enquanto a Chick-fil-A tem mais de 3.000. A Starbucks tem 6.500 lojas nos EUA.

Esses números significam que a CAVA ainda não arranhou a superfície de seu caminho de crescimento somente nos EUA.

Alguns analistas acreditam que uma abordagem seria a CAVA franquear seus negócios, uma medida que a ajudará a crescer mais rápido.

Focar nesse modelo permitiu que a maioria dos restaurantes se tornassem gigantes. Alguns notáveis são McDonald's, Starbucks, Chick-fil-A e Taco Bell.

O modelo de franquia beneficia os franqueados ao permitir que eles expandam seus negócios e recebam taxas regulares. Ainda assim, não está claro se o CAVA Group adotará esse modelo no futuro. Em vez disso, ele pode decidir seguir o modelo de negócios da Chipotle de construir lojas autooperadas.

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Preocupações com a avaliação permanecem

Um dos principais desafios do CAVA Group é que ele se tornou uma das empresas mais caras do setor, um prêmio que surgiu devido à comparação com a Chipotle, uma empresa que também tem métricas de avaliação substanciais.

O CAVA Group tem uma capitalização de mercado de mais de US$ 14 bilhões, o que é substancial para uma empresa que deve faturar US$ 935 milhões este ano e US$ 1,13 bilhão no ano que vem. O número significa que o CAVA tem uma relação preço/vendas de 16, maior do que outras empresas como Domino's, Wingstop e Chipotle.

A avaliação da CAVA significa que Wall Street avalia seus restaurantes em mais de US$ 41 milhões cada. Por outro lado, cada loja da Chipotle é avaliada em cerca de US$ 20 milhões, enquanto as lojas do McDonald's são avaliadas em mais de US$ 5,6 milhões.

Portanto, esses números significam que a gestão precisará continuar executando bem para justificar a avaliação.

O próximo catalisador-chave acontecerá em 22 de novembro, quando publicar seus resultados financeiros. Analistas esperam que os números revelem que sua receita subiu para US$ 231 milhões, enquanto sua receita anual saltou 32% para US$ 231 milhões no último trimestre.

Análise de ações do Grupo CAVA

O gráfico diário mostra que o preço das ações da CAVA tem se saído bem nos últimos meses. Ele disparou da mínima do ano passado de US$ 28,85 para os atuais US$ 126. Ele permaneceu acima de todas as médias móveis enquanto os osciladores continuaram apontando para cima.

Portanto, a ação provavelmente continuará subindo, um movimento que será confirmado se ela subir acima da máxima histórica de $131,58. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em $150.

O que está claro, no entanto, é que o crescimento das ações da CAVA não será linear, o que significa que pode haver alguma volatilidade de curto prazo. Por exemplo, as ações da Chipotle recuaram mais de 40% entre setembro de 2021 e junho de 2022. Antes disso, caíram 67% de agosto de 2025 para seu nível mais baixo em 2018 em meio à crise da e-coli. Portanto, uma retração não pode ser descartada nos próximos meses ou anos.