Os FDs de baunilha perdem apelo à medida que ações e startups ganham força, diz Nitin Chaudhary da NC Financial Advisory

A taxa média de crescimento anual do PIB da Índia de 7% levou a um aumento no número de indivíduos de alto patrimônio líquido (HNW) e ultra-alto patrimônio líquido (UHNW) no país.

A projeção é que o mercado de gestão de patrimônio da Índia alcance US$ 539,90 bilhões em Ativos Sob Gestão (AUM) até 2024, impulsionado pela maior conscientização sobre gestão estratégica de investimentos.

A Invezz falou com Nitin Chaudhary, fundador da NC Financial Advisory Services e um conhecido analista de mercado, para entender as principais tendências que moldam a gestão de patrimônio hoje. Trechos editados:

Invezz : Quais são algumas das novas tendências em gestão de patrimônio que surgiram na última década?

Os investidores estão se afastando dos produtos de investimento tradicionais. Você já deve ter ouvido que os bancos estão lutando para aumentar seus depósitos.

A mudança mais significativa está na mentalidade do investidor.

Outro fator são os mercados de ações. Sejam fundos mútuos ou exposição direta a ações, eles tiveram um desempenho excepcionalmente bom nos últimos três anos.

Isso atraiu investidores antes avessos ao risco, mas agora estão mais dispostos a arriscar.

Exposição crescente a startups

Uma grande tendência nos últimos 7-10 anos é o aumento da exposição a startups. Anteriormente, essa classe de ativos era quase inacessível.

Dez anos atrás, era raro ouvir falar de alguém investindo em uma determinada empresa com base em sua ideia de negócio promissora.

Hoje, startups em setores como fintech, tecnologia de saúde, IoT, inteligência artificial e aprendizado de máquina estão ganhando força significativa.

Mais investidores HNW e UHNW querem uma participação nesses empreendimentos. Mesmo que não tenham grandes participações, eles querem que startups façam parte de seus portfólios.

A rede indiana de investimentos anjos também cresceu significativamente. Hoje, figuras notáveis estão investindo pessoalmente em startups.

Invezz : Os investidores também estão considerando criptomoedas como parte de seus portfólios de gestão de patrimônio?

Sem dúvida, a cripto ganhou popularidade como uma classe de ativos nos últimos anos. As pessoas estão investindo pesadamente nela.

No entanto, para investidores indianos, o maior desafio é a conformidade. O Reserve Bank of India (RBI), o Securities and Exchange Board of India (SEBI) e o governo deixaram os investimentos em cripto em uma área cinzenta regulatória.

Não há diretrizes claras sobre como as criptomoedas devem ser regulamentadas ou tratadas.

Essa incerteza desencoraja indivíduos HNW de fazer da cripto uma parte significativa de sua gestão de riqueza. Se, por exemplo, alguém alocar apenas 2% de seu portfólio para cripto, qualquer problema de conformidade pode colocar em risco todo o seu investimento.

Como resultado, apesar do interesse em cripto, muitos investidores se retraem devido à ambiguidade regulatória. Não aconselhamos nem negociamos com cripto, mas alguns clientes detêm pequenas carteiras de cripto, muitas vezes fora de nossa consultoria.

Apetite ao risco em diferentes faixas etárias

Invezz : Há rumores de que pessoas mais jovens, particularmente aquelas na faixa dos 40 anos, estão se interessando mais por gestão de patrimônio e planejamento de sucessão. Qual é sua experiência?

Em nossa empresa, categorizamos os clientes em três segmentos.

Primeiro, temos os "realizadores" — indivíduos com mais de 45-50 anos que já acumularam riqueza significativa.

Eles geralmente são avessos a riscos e priorizam a segurança do portfólio em vez de altos retornos. Eles investem em opções mais seguras, como ações, fundos mútuos, dívidas e títulos.

Eles levantaram capital substancial e ganham salários altos. Este grupo é mais aberto a assumir riscos e explorar produtos mais novos, incluindo financiamento de startups, derivativos e, às vezes, cripto.

Por fim, temos a Geração Z, o segmento mais jovem. Esses indivíduos, geralmente de famílias ricas, geralmente são menos focados em acumulação de riqueza e investimento. Eles tendem a esbanjar mais de seus ganhos ou riqueza herdada.

Para eles, até mesmo pequenas economias ou Planos de Investimento Sistemático (SIPs) são considerados significativos.

Invezz : O que você acha que motiva esse comportamento em investidores mais jovens?

É em grande parte uma mentalidade de "viver o hoje". Quer estejam ganhando bem ou tenham acesso à riqueza da família, os clientes jovens priorizam manter seu estilo de vida atual em vez de economias de longo prazo. Quando vêm para o planejamento de portfólio, eles deixam claro que não querem cortar despesas para planejar o futuro.

Investimento ESG na Índia

Invezz : O investimento ESG (Ambiental, Social, Governança) está ganhando força globalmente. Qual é a situação na Índia?

As pessoas estão cientes do ESG, mas sua adoção tem sido lenta na Índia.

Todos os principais fundos mútuos têm portfólios dedicados a ESG que investem em empresas com altas pontuações ESG.

No entanto, os retornos dos investimentos ESG não têm sido muito animadores, o que tem prejudicado sua popularidade entre os investidores.

Esperamos que isso mude à medida que a conscientização sobre controle climático e sustentabilidade aumenta.

Tendências geográficas na gestão de patrimônio

Invezz : Há alguma tendência geográfica na gestão de patrimônio na Índia?

Tradicionalmente, os investimentos em ações e fundos mútuos estavam concentrados em estados como Déli, Gujarat, Maharashtra e Karnataka.

Mas agora estamos vendo uma participação maior de estados do norte, como Uttar Pradesh, Bihar, Jharkhand e Rajastão.

A conscientização dos investidores melhorou significativamente em cidades menores. Propriedades de terra em áreas rurais também geraram retornos fortes, que as pessoas agora estão realocando em diversas classes de ativos.

Cidades de nível 2 e 3 demonstraram crescimento notável na alocação de ativos e na conscientização sobre investimentos.