Hyundai se prepara para IPO de US$ 3 bilhões na Índia — os investidores comprarão a ação por US$ 22-23?

A Hyundai Motor India deve estrear no mercado de ações indiano na próxima semana, com sua oferta pública inicial (IPO) precificada entre ₹ 1.865 e ₹ 1.960 por ação (US$ 22 a US$ 23), de acordo com uma reportagem da Reuters que citou fontes familiarizadas com o assunto.

Espera-se que a oferta arrecade US$ 3 bilhões, tornando-se a maior oferta pública na Índia este ano e avaliando a montadora em quase US$ 19 bilhões.

Este IPO marca a primeira listagem de ações da Hyundai fora de seu mercado doméstico, a Coreia do Sul, e posiciona a empresa como a primeira fabricante de automóveis a abrir o capital na Índia em duas décadas, após o IPO da Maruti Suzuki em 2003.

A oferta ocorre em um momento em que os mercados de ações indianos estão atingindo máximas históricas, com diversas empresas aproveitando o sentimento otimista do mercado.

Detalhes e cronograma do IPO de US$ 3 bilhões da Hyundai

O IPO de US$ 3 bilhões da Hyundai estará aberto para investidores institucionais em 14 de outubro, com investidores de varejo podendo enviar suas ofertas de 15 a 17 de outubro, informou a Reuters, citando três fontes próximas ao assunto.

A listagem final está marcada para 22 de outubro na bolsa de valores de Mumbai, com a montadora estimada em aproximadamente US$ 19 bilhões no limite superior da faixa de preço.

A Hyundai Motor India ainda não comentou publicamente os detalhes do IPO e a empresa não respondeu ao pedido de comentário da Reuters.

Posição de mercado da Hyundai e planos futuros

Como a segunda maior montadora da Índia, depois da Maruti Suzuki, a Hyundai Motor India está se esforçando para recuperar a participação de mercado perdida por meio de uma estratégia agressiva de expansão de produtos, especialmente no segmento de SUVs.

Os planos da empresa visam combater a crescente concorrência das montadoras locais.

Em um movimento estratégico para explorar o crescente mercado de veículos elétricos da Índia, a Hyundai anunciou planos de lançar seu primeiro veículo elétrico fabricado na Índia no início do ano que vem.

Além disso, dois novos modelos movidos a gasolina, projetados especificamente para o mercado indiano, devem chegar às ruas até 2026.

Empresa-mãe venderá participação por meio de ‘oferta de venda’

O IPO não envolverá a emissão de novas ações.

Em vez disso, a empresa-mãe sul-coreana da Hyundai venderá até 17,5% de sua participação em sua subsidiária indiana integral por meio de um mecanismo de “oferta de venda”.

Essa abordagem permite que a empresa-mãe venda ações para investidores de varejo e institucionais sem diluir o patrimônio da empresa.

Após o IPO, a empresa controladora da Hyundai ainda manterá uma participação controladora de 82,5% na Hyundai Motor India, totalizando aproximadamente 670 milhões de ações.

Perspectivas para investidores

Enquanto a Hyundai se prepara para ser listada na bolsa de valores da Índia, todos os olhos estarão voltados para a resposta do mercado à avaliação da montadora e às perspectivas de crescimento a longo prazo.

Com a recuperação da indústria automobilística indiana e o aumento do interesse do consumidor por veículos elétricos, o posicionamento da Hyundai no mercado pode tornar este IPO uma proposta atraente para investidores que buscam capitalizar o crescente setor automotivo da Índia.

Os investidores terão até 17 de outubro para decidir se querem investir na faixa de preço de ₹ 1.865-₹ 1.960 por ação.