Índice Nifty 50 sobe após decisão do RBI: maiores ganhadores em 2024 revelados

O índice Nifty 50 subiu pelo segundo dia consecutivo após o Reserve Bank of India (RBI) ter emitido sua decisão sobre a taxa de juros. Ele disparou para uma alta de ₹25.180 na quarta-feira, alguns pontos acima da baixa deste mês de ₹24.695.

Decisão sobre taxa de juros do RBI

O maior catalisador para o índice Nifty 50 e o BSE Sensex foi a decisão do RBI de ir contra a corrente.

Deixou as taxas de juros inalteradas em 6,50% pela décima vez consecutiva. Antes disso, o banco aumentou as taxas de 4,0% em 2022 em uma tentativa de combater a elevada taxa de inflação.

Recentemente, no entanto, a inflação do país continuou caindo, passando de 7,45% para 3,6%. O principal desafio, no entanto, é que a inflação dos alimentos permaneceu em um nível elevado por um tempo.

No lado positivo, há sinais de que o RBI começará a cortar as taxas de juros nas próximas reuniões. Em sua declaração, o governador Shaktikanta Das pareceu otimista de que a inflação de alimentos e energia do país começará a moderar nos próximos meses. Em uma declaração, um analista do Standard Charted disse:

A mudança do RBI para um tom dovish aconteceu quando a maioria dos bancos centrais cortou as taxas de juros. Na vizinha China, o banco central levou as taxas ao nível mais alto em anos e implementou uma série de medidas para estimular a economia.

Nos Estados Unidos, o Federal Reserve cortou as taxas de juros em 0,50%, e autoridades sugeriram que mais desses cortes estavam por vir. Espera-se que o banco faça cortes de 0,25% nas próximas duas reuniões.

Na Europa, o Banco Central Europeu (BCE) cortou as taxas em 0,50% este ano, à medida que a fraqueza econômica continua. A inflação europeia agora se moveu para a meta de 2% e a produção industrial e de manufatura moderou.

Outros grandes bancos centrais, como os da Suíça, Reino Unido e Indonésia, também reduziram as taxas.

Portanto, o índice Nifty 50 provavelmente se beneficiará das baixas taxas de juros, afastando os investidores dos títulos e migrando para as ações.

As 50 principais ações do Nifty em 2024

A maioria das empresas nos índices Nifty 50 e BSE Sensex teve um bom desempenho este ano, pois muitos indianos começaram a investir no mercado local.

A Mahindra & Mahindra, empresa líder no setor automotivo e de equipamentos agrícolas, foi a empresa com melhor desempenho no índice Nifty 50 este ano, com um aumento de mais de 83%.

Outras montadoras indianas como Tata Motors e Maruti Suzuki se saíram bem, subindo mais de 30% neste ano. Esse desempenho se deve principalmente ao forte fluxo de pedidos de clientes indianos, já que a economia continua indo bem.

As montadoras indianas se saíram melhor do que suas concorrentes ocidentais, como Stellantis, Ford Motor e General Motors, que caíram neste ano. Essas marcas ocidentais têm lutado por causa de seu movimento falho na indústria de veículos elétricos.

Empresas indianas como Bajaj Auto, Eicher Motors e Hero Motorcorp também tiveram um bom desempenho este ano, crescendo mais de 40%.

As outras principais empresas no índice Nifty 50 em 2024 são Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra e SBI Life Insurance.

Uma preocupação fundamental entre os investidores é que o índice Nifty 50 se tornou severamente supervalorizado. Por um lado, os dados mostram que o índice Nifty 50 tem uma relação preço/lucro de 23, maior do que outros índices globais. Por exemplo, o índice S&P 500 tem um múltiplo de 21, enquanto o DAX alemão tem um múltiplo de 15.

Portanto, os constituintes do índice Nifty precisarão continuar reportando resultados financeiros sólidos para justificar a alta avaliação.

O próximo catalisador-chave para o índice Nifty 50 será a próxima inflação dos EUA e as atas do Federal Reserve. Esses eventos darão mais detalhes sobre a próxima ação do Fed.

Análise do índice Nifty 50

Gráfico do índice Nifty | Fonte: TradingView

O gráfico semanal mostra que o índice Nifty 50 tem estado em uma forte corrida de alta nos últimos anos. Ele subiu da baixa de 2020 de ₹7.452 para uma alta recorde de ₹26.305, um aumento de 254%.

O índice permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (MME) de 50 e 100 semanas, o que significa que os touros estão no controle.

No entanto, há alguns riscos potenciais. Por um lado, o Índice de Força Relativa (RSI) mudou do ponto de sobrecompra de 77 para 61. As duas linhas do indicador MACD formaram um padrão de cruzamento de baixa.

Além disso, o índice formou uma cunha crescente e alargada, apontando para mais queda nas próximas semanas. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em ₹ 23.500. Um movimento acima da máxima do ano a dia de ₹ 26.305 invalidará a visão pessimista.