Os mercados asiáticos manterão sua alta enquanto os dados de inflação dos EUA ameaçam mudar a política do Fed?

As ações asiáticas apresentaram tendência de alta na quinta-feira, com ações no Japão, Coreia do Sul e Austrália avançando.

Isso acontece após uma sessão recorde para as ações dos EUA, com o S&P 500 atingindo sua 44ª máxima histórica do ano.

Todos os olhos estão agora voltados para o próximo relatório de inflação dos EUA, que pode influenciar fortemente a abordagem do Federal Reserve quanto à flexibilização das taxas de juros no curto prazo.

Em Hong Kong, os futuros de ações também apontaram para ganhos, apesar de uma queda acentuada no índice de referência da China continental no dia anterior, que marcou seu maior declínio em mais de quatro anos. Em contraste, um índice de empresas chinesas listadas nos EUA caiu durante o pregão de Nova York.

Enquanto isso, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA permaneceram estáveis no início do pregão asiático, após um aumento modesto durante a sessão de quarta-feira em Nova York.

O Bloomberg Dollar Spot Index também se manteve estável, tendo aumentado 0,4% no dia anterior, marcando seu oitavo dia consecutivo de ganhos.

O iene japonês permaneceu praticamente inalterado, sendo negociado a aproximadamente 149 ienes por dólar após cair para seu nível mais baixo desde meados de agosto.

As perspectivas económicas da China permanecem incertas

As ações chinesas continuam enfrentando volatilidade, com pouca indicação de apoio econômico imediato de Pequim.

O índice de volatilidade de Hong Kong caiu ligeiramente na quarta-feira, mas permaneceu significativamente acima de sua média histórica, refletindo as preocupações contínuas dos investidores.

Uma questão-chave para o mercado é se as autoridades chinesas introduzirão mais estímulo fiscal. Os investidores estão observando de perto, já que as autoridades anunciaram uma coletiva de imprensa para discutir políticas econômicas no fim de semana.

Em meio a essa incerteza, a Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) ofereceu um raro ponto positivo, relatando um aumento de 39% na receita trimestral mais forte do que o esperado. No entanto, os mercados em Taiwan permaneceram fechados na quinta-feira.

Os recordes de Wall Street são impulsionados por ações de tecnologia

Nos EUA, o S&P 500 ganhou 0,7% na quarta-feira, atingindo um novo recorde, com as ações de tecnologia continuando a liderar o rali.

A Apple Inc. subiu 1,7%, enquanto a Nvidia Corp. encerrou uma sequência de cinco dias de vitórias.

A Tesla Inc. viu uma ligeira queda enquanto os investidores aguardavam o tão aguardado lançamento do seu serviço Robotaxi.

A Alphabet Inc., no entanto, caiu 1,5% após relatos de que o governo dos EUA pode tentar dividir o Google como parte de um caso antitruste histórico contra as Big Techs.

Solita Marcelli, diretora de investimentos para as Américas da UBS Global Wealth Management, atribuiu os ganhos recentes da tecnologia ao desempenho inferior anterior, que criou oportunidades de compra.

"Continuamos otimistas em relação ao setor de tecnologia, principalmente em relação à inteligência artificial", disse ela, citada pela Reuters.

Dados de inflação e política do Fed em foco

Os investidores agora aguardam a divulgação dos dados de preços ao consumidor dos EUA, que devem mostrar uma moderação contínua da inflação.

Prevê-se que o índice de preços ao consumidor (IPC) de setembro tenha aumentado apenas 0,1%, o menor aumento em três meses, com um aumento anual de 2,3%.

A inflação básica, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, deverá ter aumentado 0,2% no mês a mês e 3,2% no ano a ano.

Apesar da expectativa do mercado de novos cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve, dados recentes e fortes do mercado de trabalho levaram à especulação de que um corte de 50 pontos-base nas taxas é cada vez mais improvável.

Em vez disso, o foco pode mudar para cortes menores, principalmente depois que a ata da última reunião do Federal Reserve revelou um debate interno.

Embora o presidente do Fed, Jerome Powell, tenha sugerido um corte mais significativo em setembro, alguns formuladores de políticas preferiram uma abordagem mais cautelosa.

David Russell, vice-presidente da TradeStation, disse à Reuters:

Commodities: petróleo se mantém estável, ouro se estabiliza

No mercado de commodities, os preços do petróleo permaneceram estáveis à medida que os estoques de petróleo bruto dos EUA aumentaram, enquanto os investidores acompanharam de perto as próximas políticas fiscais da China.

O ouro, que havia registrado queda nas últimas seis sessões, mostrou pouca movimentação na quinta-feira.

À medida que os mercados continuam a digerir dados de inflação e monitorar as movimentações dos bancos centrais, o sentimento geral continua sendo de otimismo cauteloso, particularmente no setor de tecnologia, onde a inteligência artificial está impulsionando as expectativas de crescimento de longo prazo.