Japão suspende Nomura de leilões de títulos em meio a escândalo de manipulação de mercado

Em um acontecimento significativo, o Ministério das Finanças do Japão deve suspender a Nomura Holdings Inc. de participar de leilões de dívida governamental por um mês, a partir de 15 de outubro.

A decisão foi tomada após o gigante financeiro confessar ter manipulado o mercado de futuros de títulos, conforme relatado por fontes com conhecimento da situação.

O próximo anúncio do ministério, esperado para hoje, indica uma séria repercussão para a Nomura, um importante participante do mercado de títulos do governo japonês.

A suspensão ocorre após uma série de revelações prejudiciais que levaram diversas empresas, incluindo a Toyota Finance Corp., a realocar seus negócios de subscrição de títulos da Nomura.

Essa retirada inevitavelmente colocará pressão adicional sobre outros licitantes no mercado.

Takashi Fujiwara, gestor-chefe de fundos da divisão de investimentos de renda fixa da Resona Asset Management Co. em Tóquio, observou:

Esse sentimento ressalta os potenciais efeitos colaterais que a ausência de Nomura pode ter no mercado geral.

No entanto, Yuuki Fukumoto, pesquisador financeiro sênior do NLI Research Institute, continua otimista sobre a estabilidade do mercado, afirmando que o aumento das taxas de juros e a forte demanda provavelmente mitigarão interrupções significativas.

A Nomura se posicionou como uma concorrente formidável no cenário de leilões de títulos, ficando em quarto lugar entre os principais negociadores com base em lances bem-sucedidos ponderados pela duração nos últimos seis meses.

Os principais negociadores, que compõem um grupo de 19 membros em dezembro, são obrigados a se envolver com autoridades do ministério em troca do compromisso de licitar e comprar um volume específico de títulos em cada leilão.

Após o anúncio, as ações da Nomura caíram 0,7% nas negociações de Tóquio, apagando ganhos anteriores.

Um porta-voz da empresa se recusou a comentar o assunto, e representantes do Ministério das Finanças também não estavam disponíveis para resposta imediata.

De acordo com a Bloomberg News, a Nomura informou ao regulador financeiro do Japão que um funcionário havia manipulado o mercado futuro de títulos do governo ao fazer grandes ordens sem qualquer intenção de executar todas elas.

Essa violação de 2021 levou o órgão regulador de valores mobiliários do país a recomendar uma multa de ¥ 21,8 milhões (US$ 147.000) contra a empresa.

A decisão do ministério de suspender a Nomura está alinhada com ações anteriores tomadas em casos semelhantes de manipulação do mercado de títulos.

Notavelmente, o Citigroup Inc. foi multado em ¥ 133 milhões em 2019 e enfrentou suspensão do grupo de revendedores primários.

Da mesma forma, o empreendimento de valores mobiliários da Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. com o Morgan Stanley incorreu em uma multa de ¥ 218 milhões e também foi suspenso do grupo, perdendo sua posição como subscritora de vários acordos de títulos corporativos.

Apesar dos contratempos, houve desenvolvimentos positivos para Nomura.

A empresa anunciou recentemente sua seleção como organizadora da próxima emissão de títulos verdes e azuis do governo municipal de Tóquio, avaliados em ¥ 10 bilhões.

Esses títulos geralmente visam financiar projetos e iniciativas ambientalmente sustentáveis para proteger os oceanos e os cursos de água do mundo.

Além disso, Nomura deverá atuar como um dos principais gestores da oferta pública inicial de alto nível da Tokyo Metro Co.