Três razões pelas quais as ações da Marvell Technologies estão prontas para uma alta

A Marvell Technologies é líder em soluções ASIC (Application-Specific Integrated Circuit) personalizadas, fornecendo chips de alto desempenho essenciais para setores como data centers, infraestrutura 5G, indústria automotiva e redes.

Com suas ações sendo negociadas atualmente em torno de 10% abaixo de sua máxima de 52 semanas, muitos analistas acreditam que a Marvell está preparada para um novo rali que pode levá-la a máximas históricas. Aqui estão três razões pelas quais isso é uma possibilidade real.

Expandindo o potencial da IA e do ASIC personalizado

A Marvell está cada vez mais focada em fornecer soluções de hardware para aplicações de inteligência artificial (IA) e aprendizado de máquina.

Um dos principais impulsionadores dessa expansão é a colaboração com a Amazon Web Services (AWS), onde pode aumentar a produção de seu novo chip Trainium2.

O CEO da AWS, Matt Garman, enfatizou os planos da empresa de expandir seus recursos de IA e aprendizado de máquina, o que deve aumentar a demanda pelos chips personalizados da Marvell e impactar positivamente sua receita.

Mas a AWS não é a única grande parceira da Marvell.

A empresa também está trabalhando com a Alphabet em processadores baseados em Arm, uma colaboração que ainda está em estágios iniciais.

Analistas acreditam que essa parceria ainda não foi totalmente valorizada. Se a Alphabet escalar seu programa no futuro, a Marvell poderá ver um aumento significativo na receita.

Da mesma forma, a parceria da Microsoft com a Marvell, impulsionada pela demanda da OpenAI por soluções ASIC personalizadas, reforça ainda mais o potencial de crescimento da empresa no espaço de IA.

Recuperação em segmentos não relacionados à IA

Embora a IA ofereça um potencial de crescimento significativo, os negócios não relacionados à IA da Marvell não devem ser negligenciados.

A empresa teve um primeiro semestre desafiador, com demanda mais fraca do que o esperado por equipamentos de rede e infraestrutura de operadora.

No entanto, Marvell acredita que essa crise já atingiu o fundo do poço e prevê uma recuperação no segundo semestre do ano.

Se essa recuperação se concretizar, a receita não relacionada à IA da Marvell poderá atingir a marca de US$ 2 bilhões, o que seria um sinal positivo para analistas e investidores.

Atingir esse nível pode levar a atualizações nas metas de preço, aumentando ainda mais o sentimento dos investidores e o desempenho das ações.

Dados de vendas fortes impulsionam otimismo de curto prazo

A Marvell também está se beneficiando de fortes dados de vendas em todo o setor, que superaram as expectativas dos analistas.

Em agosto, as vendas globais de semicondutores cresceram 21% em relação ao ano anterior, para mais de US$ 53 bilhões.

Embora a Marvell detenha uma fatia menor desse mercado, é provável que ela seja beneficiária dessa tendência quando divulgar seus lucros no mês que vem.

De acordo com John Neuffer, CEO da Semiconductor Industry Association, as vendas anuais de semicondutores nas Américas aumentaram 43,9%, marcando o maior aumento percentual desde abril de 2022.

As vendas mensais também aumentaram em todas as regiões pela primeira vez desde outubro de 2023.

Além disso, o setor de semicondutores registrou cinco meses consecutivos de crescimento, aumentando o otimismo em todo o setor.

As ações da Marvell já se recuperaram em quase 50% em relação às mínimas de agosto, embora atualmente estejam sendo negociadas nos níveis mantidos desde fevereiro.

Isso sugere que o mercado está avaliando as ações de forma conservadora com base em seus fundamentos existentes.

No entanto, se os gatilhos positivos mencionados acima forem confirmados, a Marvell poderá sofrer um rompimento, tornando-se uma compra atraente nos níveis atuais.

A Marvell Technologies está bem posicionada para uma recuperação, impulsionada por seu potencial crescente de IA e ASIC personalizado, uma recuperação em seus segmentos não relacionados a IA e fortes dados de vendas na indústria de semicondutores.

Os investidores devem ficar atentos a esses fatores enquanto as ações se preparam para sua próxima alta.