American Industrial Partners vai adquirir o negócio de revestimentos arquitetônicos da PPG nos EUA e Canadá por US$ 550 milhões

A PPG Industries (NYSE: PPG) firmou um acordo definitivo para vender seus negócios de revestimentos arquitetônicos nos EUA e Canadá para a American Industrial Partners (AIP) por US$ 550 milhões.

Essa mudança faz parte do esforço mais amplo da PPG para otimizar as operações e focar em segmentos de maior margem, enquanto a AIP pretende alavancar a aquisição para expandir seu portfólio de negócios industriais.

A expectativa é que o acordo seja fechado no início de 2025, sujeito às aprovações regulatórias e às condições habituais de fechamento.

A PPG, líder global em tintas, revestimentos e materiais especiais, deu a primeira dica de explorar alternativas estratégicas para seus negócios de revestimentos arquitetônicos em fevereiro de 2024.

O desinvestimento representa um passo fundamental na gestão contínua do portfólio da PPG, que também inclui a venda de seu negócio de produtos de sílica.

Tim Knavish, presidente e CEO da PPG, enfatizou a importância desta transação, afirmando:

O negócio de revestimentos arquitetônicos nos EUA e Canadá gerou aproximadamente US$ 2 bilhões em vendas em 2023, mas apresentou margens de EBITDA baixas de um dígito.

Apesar dessas margens, o negócio mantém uma força de marca significativa, com nomes conhecidos como GLIDDEN®, OLYMPIC® e LIQUID NAILS® em seu portfólio.

Espera-se que a AIP capitalize esse valor de marca e use sua expertise em setores para impulsionar ainda mais o crescimento.

As vendas da PPG incluem nove fábricas e vários centros de distribuição na América do Norte, além de mais de 15.000 pontos de venda, incluindo lojas próprias, revendedores independentes e grandes centros de reforma residencial.

A transição para o AIP também envolverá a realocação dos escritórios de liderança e administrativos atualmente sediados em Cranberry, Pensilvânia, e Vaughan, Ontário.

Medidas de redução de custos da PPG: eliminação de 1.800 empregos

Junto com a venda, a PPG anunciou uma iniciativa abrangente de corte de custos com o objetivo de diminuir os custos estruturais, principalmente na Europa e nos EUA.

O plano inclui a eliminação de aproximadamente 1.800 empregos e o fechamento de diversas instalações.

A PPG espera que este programa gere uma economia anualizada antes dos impostos de cerca de US$ 175 milhões, com US$ 60 milhões previstos para 2025.

A empresa incorrerá em uma despesa antes de impostos de US$ 250 milhões no quarto trimestre de 2024 relacionada aos esforços de reestruturação.

A decisão da PPG de reduzir o tamanho ocorre após duas grandes alienações — seus negócios de revestimentos arquitetônicos nos EUA e Canadá e sua divisão de produtos de sílica — à medida que a empresa busca otimizar seu portfólio para crescimento e lucratividade.

Knavish reconheceu os desafios impostos pela reestruturação, mas observou que essas ações são necessárias para “dimensionar corretamente” a base de custos da PPG após as alienações.

Apesar dos cortes, a PPG garantiu às partes interessadas que seu foco em inovação e crescimento orgânico em seus negócios principais permanece inalterado.

American Industrial Partners administra US$ 16 bilhões em ativos

Para a American Industrial Partners, esta aquisição representa uma oportunidade significativa para fortalecer seu portfólio industrial.

A AIP, que administra aproximadamente US$ 16 bilhões em ativos, é especializada na aquisição e no crescimento de negócios industriais em setores como aeroespacial, automotivo e produtos de construção.

Espera-se que a abordagem prática da empresa para melhoria operacional ajude o negócio de revestimentos arquitetônicos da PPG a prosperar sob a nova administração.

Com seu amplo alcance na América do Norte e uma base de clientes bem estabelecida, a AIP vê essa aquisição como um importante impulsionador de crescimento para seu portfólio.

A transação também reflete a estratégia mais ampla da AIP de investir em negócios com fundamentos sólidos e escalá-los para sucesso a longo prazo.

Ao adquirir o negócio de revestimentos arquitetônicos da PPG, a AIP está preparada para fazer incursões significativas no competitivo setor de revestimentos, alavancando as marcas conhecidas da divisão e a rede de distribuição estabelecida para impulsionar maior penetração no mercado.