Efeito cascata? Crise da Northvolt impulsiona aumento recorde de falências na Suécia em outubro

A fabricante sueca de baterias Northvolt AB, que já foi uma estrela em ascensão no cenário de tecnologia verde da Europa, se viu no centro de um aumento histórico de falências na Suécia.

Um recorde de 821 empresas declararam falência em outubro, bem acima da média mensal de 576 na última década, de acordo com dados da agência de referência de crédito Creditsafe.

O problemático projeto de expansão de Skelleftea da Northvolt, que recentemente se tornou insolvente, contribuiu significativamente para esse aumento.

"Várias grandes falências estão ligadas à crise na Northvolt", disse a Creditsafe em um comunicado.

A Konsultmäklaren Vakanta, com um faturamento de 189 milhões, foi a maior falência de outubro e a Northvolt foi um grande cliente e uma causa contribuinte para a falência, disse a agência.

Além disso, acrescentou que pelo menos três grandes concessionários automóveis faliram em Outubro – Fordon City Suécia, Bilvörsäljning em Haninge e Bilvörsäljning em Knivsta.

O efeito cascata

O principal projeto de expansão da Northvolt, gerenciado por sua unidade Ett Expansion AB, que teve um faturamento de 140 milhões, entrou com pedido de falência no mês passado, impactando fornecedores com reivindicações pendentes totalizando 606 milhões de coroas suecas (US$ 56,8 milhões).

O anúncio foi feito logo após a decisão da Northvolt, em setembro, de demitir 1.600 funcionários, incluindo 1.000 cargos em sua fábrica de Skelleftea, como parte de medidas urgentes de corte de custos.

“Estamos caminhando para um total sombrio para 2024, pois já passamos do total de 2023”, disse o CEO da Creditsafe, Henrik Jacobsson. “Muitas empresas ainda estão lutando por sua sobrevivência.”

Além disso, o maior fundo de pensão da Dinamarca, o ATP, reduziu o valor de seu portfólio de ativos não listados de US$ 6 bilhões devido ao seu investimento na fabricante de baterias em dificuldades, informou a Bloomberg.

A ATP, que detém uma participação de 5% na Northvolt e investiu 2,3 bilhões de coroas (US$ 335 milhões), relatou “baixas extraordinárias em private equity” em seus resultados do terceiro trimestre na quarta-feira.

Esses ajustes refletem principalmente a participação na Northvolt, mas também podem incluir outros investimentos no portfólio não listado, disseram fontes.

A rápida ascensão da Northvolt desde sua fundação em 2016 foi impulsionada por sua meta ambiciosa de produzir a “bateria mais verde do mundo”.

Essa visão atraiu bilhões em investimentos e pedidos de montadoras como Volkswagen, BMW e Volvo.

No entanto, como o mercado de veículos elétricos (VE) da Europa enfrenta uma desaceleração, os planos de crescimento da Northvolt estão agora sob pressão significativa.

A BMW cancelou um contrato de US$ 2,2 bilhões com a Northvolt em junho, exemplificando o entusiasmo esfriado do mercado por veículos elétricos.

Um resgate à vista?

A Northvolt está perto de garantir um pacote de resgate de US$ 300 milhões para estabilizar suas finanças, informou recentemente a Bloomberg News.

Liderado pelo Goldman Sachs, um grupo de investidores que oferece um empréstimo-ponte à Northvolt está buscando ações de sua subsidiária canadense como garantia.

Para prosseguir, eles precisam da aprovação do braço financeiro de Quebec, o Investissement Quebec, que detém um empréstimo sênior garantido de C$ 240 milhões (US$ 174 milhões) sobre o terreno para o projeto da usina de baterias da Northvolt perto de Montreal.

Os governos do Canadá e de Quebec comprometeram-se a dar apoio significativo ao projeto, com Quebec prometendo C$ 1,37 bilhão (US$ 991 milhões), uma parte do qual já foi desembolsada.

No caso de falência da Northvolt, Quebec teria prioridade no pagamento de seu empréstimo sênior, seguido por outros investidores.

Um porta-voz da Northvolt observou progresso positivo nas negociações de financiamento, expressando otimismo sobre a finalização do acordo.

A Investissement Quebec também detém um empréstimo conversível sem garantia de C$ 270 milhões com a empresa controladora sueca da Northvolt.