Índice Nasdaq Composite forma padrão arriscado, apontando para reversão

O índice Nasdaq Composite teve um bom desempenho este ano, ajudado pelo forte desempenho das empresas de tecnologia. Ele subiu mais de 20% este ano e está pairando perto de seu nível mais alto já registrado. Ele disparou 80% de seu nível mais baixo em 2023.

Catalisadores para o índice Nasdaq Composite

O Nasdaq Composite Index rastreia quase todas as empresas listadas no índice NASDAQ.

Ela tem milhares de empresas e é ponderada pela capitalização de mercado, o que significa que suas principais empresas são empresas como Apple, NVIDIA, Microsoft e Amazon.

51% das empresas estão na indústria de tecnologia, tornando-a um fundo mais concentrado. Elas são seguidas por empresas de comunicação, consumidor cíclico, assistência médica, finanças e defesa do consumidor.

O fundo teve um bom desempenho este ano por causa das esperanças de que o Federal Reserve fará mais cortes nas taxas de juros. Ele já cortou as taxas em 0,50%, e os economistas veem mais cortes nos próximos meses.

Os cortes nas taxas de juros provavelmente levarão a mais entradas, à medida que os investidores que alocaram dinheiro em fundos do mercado monetário (MMF) migram para ativos de risco.

Ele também teve um bom desempenho devido aos fluxos contínuos no setor de inteligência artificial, que está tendo uma forte demanda.

Além disso, empresas de tecnologia publicaram fortes resultados financeiros este ano. A Meta Platforms disse que sua receita aumentou 19% no terceiro trimestre para US$ 40,5 bilhões, enquanto seu lucro líquido saltou 35% para US$ 15,6 bilhões. Isso aconteceu porque o número de usuários em seu ecossistema aumentou 5% para 3,29 bilhões.

A Apple, a maior empresa do mundo, também divulgou resultados modestos, que mostraram que suas receitas aumentaram em 6%, para US$ 94,9 bilhões. Essa receita foi impulsionada por sua forte demanda por iPhone, especialmente na China.

A Intel, empresa de semicondutores em dificuldades, também publicou resultados financeiros sólidos, o que elevou suas ações em 12%.

O próximo catalisador importante para o índice Nasdaq Composite será a eleição nos EUA, que determinará a política governamental nos próximos anos.

Ainda assim, historicamente, as ações americanas tiveram um bom desempenho após a eleição, à medida que os investidores adotaram um novo normal.

Principais ações da Nasdaq Composite

As empresas com melhor desempenho no índice Nasdaq Composite estão na indústria de biotecnologia. Elas incluem empresas como Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals e Avidity Biosciences. Todas essas empresas dispararam mais de 365%.

A outra com melhor desempenho é a Clover Health Investments, uma antiga ação meme, cujas ações saltaram 332% este ano. A Clover, uma empresa do Medicare Advantage, teve um bom desempenho após receber várias atualizações. Ela também assinou um acordo plurianual com a Counterpart Health, um acordo que a verá implantar sua tecnologia de IA para centenas de provedores na região.

A AppLovin é outra empresa de alto desempenho no índice Nasdaq Composite, pois saltou mais de 300% este ano. Esse desempenho se deve aos seus fortes lucros. A receita aumentou 44% para US$ 1,08 bilhão, ajudada por sua plataforma de software, que cresceu 75%. Seu lucro líquido aumentou 29% para US$ 310 milhões.

Empresas na indústria de criptomoedas também se saíram bem este ano, com a alta do Bitcoin. Algumas das mais notáveis no Nasdaq Composite foram MicroStrategy, Terawulf e Core Scientific. Outros grandes ganhadores foram Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock e Powell Industries .

Muitas outras empresas no índice Nasdaq Composite também recuaram neste ano. A 23andme, fundada por Anne Wojcicki, caiu mais de 74% neste ano e está à beira do colapso.

As ações da Hertz caíram 73%, enquanto Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget e Dollar Tree foram algumas das que tiveram pior desempenho.

Análise do índice Nasdaq Composite

Gráfico Nasdaq Composite por TradingView

O gráfico semanal mostra que o índice Nasdaq Composite formou um padrão de topo duplo em $ 18.675. Na maioria dos períodos, este é um dos sinais de baixa mais populares no mercado.

Permaneceu acima das médias móveis de 50 e 25 semanas. Além disso, permanece significativamente mais alto do que o ponto de suporte principal em US$ 16.230, sua maior oscilação em novembro de 2021.

Portanto, há um risco de que o índice recue e teste novamente o ponto de suporte principal em US$ 16.230, o que está cerca de 10% abaixo do nível atual.