As ações da Powell Industries subiram: hora de comprar ou vender?

A Powell Industries (POWL), altamente vendida, teve um bom desempenho nos últimos anos, tornando-se uma das empresas de melhor desempenho em Wall Street. Ela subiu nos últimos dois meses consecutivos, atingindo um recorde de US$ 247, um aumento de 1.282% em relação ao seu ponto mais baixo em 2023. Como resultado, seu valor de mercado disparou de US$ 260 milhões para mais de US$ 3 bilhões.

Empresa em um setor complexo

Powell Industries, uma empresa com 13% de participação a descoberto, é uma empresa líder em um nicho de mercado. Ela fabrica produtos que distribuem, controlam e monitoram o fluxo de energia elétrica.

Seus produtos também são usados para proteger motores, transformadores e outros produtos elétricos. A maioria de seus produtos é encomendada por empresas em indústrias como as de petróleo e gás, incluindo terminais, oleodutos e refinarias.

A Powell Industries também expandiu seus negócios para incluir soluções para mineração, transporte, serviços públicos e data centers.

Em grande parte, a empresa mantém a maioria de seus clientes por muito tempo devido aos desafios de mudar para outras empresas.

Suas ações aumentaram nos últimos anos por causa dos investimentos contínuos nas indústrias de petróleo e gás dos Estados Unidos. Os preços do petróleo bruto permaneceram elevados nos últimos anos, enquanto o número de plataformas ativas saltou.

Mais importante, os EUA se tornaram um grande player na indústria de gás natural, especialmente depois que a Rússia invadiu a Ucrânia. Nesse período, suas exportações de gás quase dobraram, com a maioria delas indo para países europeus.

Dados da Statista mostram que as despesas de capital do setor aumentaram para mais de US$ 142 bilhões em 2023, de US$ 104,4 bilhões no ano anterior. Ela teve um bom desempenho após atingir o fundo do poço em US$ 60 bilhões em 2020.

Os negócios da Powell Industry são altamente cíclicos e geralmente dependem de despesas de capital nos setores de petróleo e gás.

Os lucros e os pedidos pendentes estão crescendo

O preço das ações da Powell teve um bom desempenho devido à sua forte receita e crescimento do backlog. A receitasaltou 50% para US$ 288 milhões, os novos pedidos aumentaram em US$ 356 milhões e o backlog total saltou para mais de US$ 1,3 bilhão.

Esses resultados foram notáveis porque ficaram próximos dos US$ 470 milhões que a empresa arrecadou em todo o ano de 2021. Seu lucro líquido de US$ 46 milhões foi maior do que os US$ 13,7 milhões que arrecadou em 2022,

Analistas estão otimistas de que ela continuará indo bem no curto prazo, à medida que a demanda por suas soluções aumenta. A estimativa média é que sua receita aumentará para US$ 1,0 bilhão no ano fiscal atual, seguido por US$ 1,1 bilhão no próximo.

Os principais desafios permanecem

As ações da Powell Industries enfrentam grandes desafios pela frente. Primeiro, as ações subiram tão rápido que agora estão com o preço perfeito. Na maioria dos casos, esse rali geralmente é desativado por um evento simples, como um relatório de lucros fraco. Portanto, seu próximo relatório de lucros em 3 de dezembro provavelmente catalisará uma reversão.

Segundo, há um risco da natureza cíclica da indústria de petróleo e gás. Alguns analistas acreditam que os investimentos no ciclo atual podem ter atingido o pico.

Além disso, a avaliação de Powell se tornou relativamente esticada. Ela tem um forward P/L ratio de 20 e um trailing multiple de 22.

Análise de ações da Powell Industries

Gráfico POWL por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço das ações da POWL está em uma forte corrida de alta há muito tempo. Mais recentemente, ele cruzou o importante ponto de resistência em $208, invalidando um padrão de topo triplo em formação.

A ação também permaneceu acima da Média Móvel Exponencial (MME) de 50 semanas, enquanto o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para cima.

Portanto, embora a perspectiva das ações seja otimista com base em princípios de acompanhamento de tendências, há o risco de uma retração severa.