Previsão GBP/USD com aumento dos rendimentos do Gilt do Reino Unido antes dos dados do NFP dos EUA

A taxa de câmbio GBP/USD caiu para seu ponto mais baixo em semanas, enquanto os rendimentos dos títulos do Reino Unido dispararam conforme os traders reagiram ao primeiro orçamento de Rachel Reeves como Chanceler. O par estava sendo negociado no importante suporte de 1,2900, muito abaixo da alta do ano até o momento de 1,3430.

Os rendimentos dos títulos do Reino Unido disparam

A taxa de câmbio GBP para USD continuou sua forte liquidação depois que Reeves divulgou uma leitura orçamentária mista.

Nele, ela decidiu aumentar os impostos em sua tentativa de arrecadar £ 40 bilhões, que serão usados para financiar prioridades importantes como a transição energética e o Serviço Nacional de Saúde (NHS).

Alguns desses aumentos de impostos virão das deduções do seguro nacional de saúde e do fim do não-domiciliado. Além disso, ela espera gerar mais dinheiro das indústrias de private equity.

Ao mesmo tempo, ela espera continuar tomando empréstimos, uma medida que vai esticar os recursos públicos em um momento em que a dívida disparou.

Portanto, há dois riscos principais com os quais os investidores estão preocupados. Primeiro, o aumento dos empréstimos pode colocar o Reino Unido em um lugar mais perigoso financeiramente. Segundo, impostos mais altos podem afetar a economia do país a longo prazo.

Esses fatores explicam por que o rendimento dos títulos públicos de dez anos saltou 0,09%, para 4,45%, o nível mais alto deste ano.

A economia do Reino Unido tem sido relativamente forte este ano. Dados divulgados em outubro mostraram que a economia se expandiu um pouco no mês anterior, um desempenho melhor do que o amplamente esperado.

O país também venceu a batalha contra a inflação, já que os preços ao consumidor continuaram caindo nos últimos meses. O relatório mais recente mostrou que a inflação do país recuou abaixo da meta do BoE de 2,0% no mês anterior.

O BoE já cortou as taxas de juros uma vez, e analistas esperam que ele corte mais na próxima reunião, que acontecerá em 7 de novembro. Tal corte levará as taxas dos atuais 5,25% para 5,0%. Em uma declaração, analistas do ING disseram:

Dados de folha de pagamento não agrícola dos EUA

A taxa de câmbio GBP/USD também continuou caindo após os EUA publicarem o último relatório de despesas de consumo pessoal (PCE), o número de inflação favorito do Fed. O Fed adora esse número porque, diferentemente do Índice de Preços ao Consumidor (IPC), ele analisa as mudanças de preços em áreas urbanas e rurais.

Dados da agência de estatísticas mostraram que o PCE principal caiu de 2,3% em agosto para 2,1% em setembro. Ele subiu de 0,1% para 0,2% na base mês a mês.

O núcleo PCE, que exclui os preços voláteis de alimentos e energia, permaneceu inalterado em 2,7% durante o mês. Esses números confirmaram que a inflação do país estava se movendo na direção certa e logo se moverá abaixo da meta do Fed de 2,0%.

O próximo catalisador importante para o par GBP/USD serão os próximos dados da folha de pagamento não agrícola (NFP) dos EUA, que fornecerão mais informações sobre o estado da economia.

Economistas esperam que os dados mostrem que a economia criou 115 mil empregos em outubro, uma grande queda em relação aos 254 mil criados um mês antes.

A taxa de desemprego deverá ter permanecido em 4,1%, enquanto os ganhos médios por hora permaneceram em 4,0%.

Esses números virão enquanto o Fed se prepara para a reunião da próxima semana, na qual analistas esperam que ele corte as taxas em 0,25%. Se isso acontecer, levará as taxas do país para entre 4,75% e 5,0%.

O índice do dólar americano saltou mesmo com o Fed cortando as taxas de juros. Essa recuperação acelerou depois que os EUA publicaram dados encorajadores de NFP e vendas no varejo no mês passado.

Análise técnica GBP/USD

Gráfico GBP/USD por TradingView

O gráfico diário mostra que a taxa de câmbio GBP para USD atingiu o pico de 1,3430, seu ponto mais alto em 26 de setembro.

Ele caiu abaixo do ponto de retração de Fibonacci de 38,2%, o que significa que os ursos estão no controle. O par também caiu abaixo das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias, apontando para mais queda.

Além disso, o indicador MACD se moveu abaixo da linha zero e está em seu nível mais baixo desde 26 de abril. O Índice de Força Relativa (RSI) se moveu abaixo do nível neutro de 50 e está apontando para baixo.

O par GBP/USD se moveu abaixo da linha de tendência ascendente que conecta as menores oscilações desde 22 de abril deste ano.

Portanto, o caminho de menor resistência para o par é de baixa, com o próximo ponto a ser observado sendo o ponto de retração de 50% em 1,2735.