O preço da prata forma um padrão de alta à medida que os fluxos de entrada do ETF SLV aumentam

O preço da prata sofreu uma reversão severa, caindo de $ 34,86 em 21 de outubro para $ 34,47 na sexta-feira. Ele continua muito mais alto do que a mínima da pandemia de $ 13,80 e está alguns pontos abaixo do seu nível mais alto em uma década.

Aumento de entradas de ETF SLV

A prata recuou mesmo com os investidores continuando a investir no iShares Silver ETF (SLV), um fundo popular com mais de US$ 15,76 bilhões em ativos.

Dados do ETF.com mostram que o fundo, que rastreia a prata, teve entradas líquidas de US$ 1,3 bilhão neste ano. Essa tendência continuou em outubro, pois adicionou US$ 398 milhões, acima dos US$ 113 milhões do mês anterior.

O fundo ganhou mais entradas, pois a proporção ouro/prata permaneceu em uma consolidação profunda. Estava sendo negociado a US$ 84, onde ficou preso nos últimos meses. Essa proporção analisa a quantidade de prata que é equivalente a uma onça de ouro.

O aumento no fluxo de prata acontece porque o metal mantém uma mistura de fundamentos e aspectos técnicos saudáveis.

Fundamentalmente, está reagindo aos investimentos em andamento em energia limpa, especialmente energia solar. A prata é um metal importante usado para fabricar painéis solares e outros itens.

O desafio, no entanto, é que o setor de manufatura global está sob pressão, com os números do PMI em países-chave como os Estados Unidos e a China permanecendo em uma zona de contração. Além disso, o FMI recentemente rebaixou a perspectiva para o PIB global, citando fraqueza na China e uma potencial administração Trump.

Os dois catalisadores da prata à frente

A prata e o ETF SLV terão dois catalisadores principais esta semana. Primeiro, o Federal Reserve entregará sua decisão sobre a taxa de juros na quarta-feira. Analistas acreditam que o banco cortará as taxas de juros em 0,25% nesta reunião, o segundo mês consecutivo em que isso acontece.

O governo cortou as taxas em impressionantes 0,50% na reunião anterior, expressando preocupações com o mercado de trabalho, que vem se deteriorando.

Números de empregos da última sexta-feira mostrou que a economia não estava indo bem, pois criou apenas 12.000 empregos.

O Fed também está encorajado pelo fato de que a inflação está a caminho de 2,0%. Dados divulgados no mês passado mostraram que o índice de preços ao consumidor (CPI) e o gasto de consumo pessoal (PCE) recuaram para 2,4% e 2,2%, respectivamente.

A prata, assim como o ouro, tem um bom desempenho quando o Federal Reserve está moderadamente otimista, pois atrai investidores que gostam de correr riscos.

O outro catalisador-chave para o preço da prata será a próxima eleição nos EUA, na qual Kamala Harris e Donald Trump se enfrentarão. As pesquisas são apertadas, tornando difícil prever quem vencerá. Como tal, o vencedor presidencial terá um grande impacto na prata e em outros ativos.

Análise do preço da prata

Gráfico de prata por TradingView

O gráfico semanal mostra que o preço da prata subiu para $34,86, e então sofreu uma reversão brusca, indo para $32,47. Este foi um nível notável, já que foi a máxima do ano anterior, e onde formou um padrão de topo duplo.

A prata formou um padrão de quebra e reteste, que é um sinal popular de continuação. Ela permanece acima da média móvel de 50 semanas, o que significa que os touros estão no controle por enquanto.

Portanto, a prata provavelmente retomará a tendência de alta, com o próximo ponto a ser observado sendo $ 34,87. Uma quebra acima desse nível será uma confirmação de um rompimento de alta, o que levará a mais ganhos, já que os touros visam o nível de resistência chave em $ 40.

O cenário alternativo é onde a prata recua e testa novamente o próximo nível psicológico em US$ 30, sua maior oscilação em 1º de fevereiro de 2021.