Lucro da Saudi Aramco no 3º trimestre cai 15,4% em meio à queda dos preços do petróleo

A gigante petrolífera estatal da Arábia Saudita, Aramco, relatou uma queda de 15,4% no lucro do terceiro trimestre, impulsionada por preços mais baixos do petróleo bruto e margens de refino mais fracas.

Apesar da redução de receita, a Aramco manteve seu dividendo trimestral em US$ 31,1 bilhões, alinhando-se à estratégia da empresa de fornecer pagamentos consistentes em meio a condições de mercado flutuantes.

O dividendo deste trimestre inclui US$ 10,8 bilhões em pagamentos vinculados ao desempenho, ressaltando a abordagem da Aramco de recompensar investidores enquanto navega pelos voláteis mercados de petróleo.

Aqui está uma análise do desempenho mais recente da Aramco, seu papel significativo na economia da Arábia Saudita e o que esses resultados significam para o mercado global de petróleo.

Lucro líquido do terceiro trimestre da Aramco supera previsões apesar do mercado de petróleo mais fraco

A Aramco registrou um lucro líquido de US$ 27,6 bilhões no trimestre encerrado em 30 de setembro, superando a estimativa mediana fornecida pela empresa de US$ 26,9 bilhões e a previsão do Citi de US$ 26,3 bilhões.

Este número, embora menor que o dos trimestres anteriores, demonstra a resiliência da Aramco em meio à desaceleração global dos preços do petróleo.

Os dividendos vinculados ao desempenho, introduzidos no ano passado, visam aumentar os retornos dos investidores durante períodos lucrativos, complementando o dividendo base que permanece consistente independentemente dos lucros.

A estrutura de dividendos da empresa, combinando um pagamento base e um componente vinculado ao desempenho, posicionou a Aramco como uma fonte estável de renda para investidores e para o governo saudita.

O dividendo deste trimestre incluiu US$ 10,8 bilhões em pagamentos baseados em desempenho.

A Aramco espera declarar dividendos totais de US$ 124,3 bilhões em 2024, incluindo US$ 43,1 bilhões em dividendos vinculados ao desempenho, o que sinaliza benefícios contínuos aos acionistas, mesmo em meio a ajustes econômicos.

Governo saudita e Fundo de Investimento Público dependem fortemente dos pagamentos da Aramco

O governo saudita detém diretamente quase 81,5% da Aramco, e o Fundo Soberano de Investimento Público (PIF) detém outra participação de 16%.

Esses dividendos são a base do financiamento da Visão 2030 da Arábia Saudita, uma ambiciosa agenda de diversificação econômica que visa reduzir a dependência das receitas do petróleo.

O PIF, que administra cerca de US$ 925 bilhões, redirecionou fundos para uma série de setores, de infraestrutura de alta tecnologia a veículos elétricos, como parte da visão do reino para uma economia mais diversificada.

O PIF é fundamental para concretizar a Visão 2030 da Arábia Saudita, com foco na transformação do cenário econômico do país.

Ajustes financeiros foram observados quando o Ministro das Finanças do país deu a entender que a Visão 2030 pode passar por “ajustes conforme necessário”, o que pode envolver a priorização de projetos específicos e a extensão de cronogramas para outros.

Essas recalibrações refletem uma abordagem em evolução em resposta às demandas fiscais e às condições de mercado.

Cortes na produção da OPEP influenciam produção de petróleo saudita

Como líder de fato da Organização dos Países Exportadores de Petróleo (OPEP), a Arábia Saudita produz atualmente aproximadamente 9 milhões de barris de petróleo por dia, o que representa cerca de 75% de sua capacidade total.

Esse nível de produção resulta de cortes acordados com membros da OPEP e aliados, incluindo a Rússia, para ajudar a estabilizar os preços globais do petróleo.

Essas estratégias de produção ressaltam o comprometimento da Arábia Saudita em equilibrar a oferta e a demanda globais, ao mesmo tempo em que sustenta os preços do petróleo.

Olhando para o futuro, as estratégias financeiras da Aramco provavelmente permanecerão essenciais para a economia da Arábia Saudita, já que a empresa continua apoiando a agenda econômica expansiva do governo.

Com os mercados de petróleo sob pressão, a estrutura de dividendos atrelada ao desempenho da empresa pode oferecer maior flexibilidade na manutenção dos retornos dos investidores sem comprometer a estabilidade.

A influência da Aramco nos mercados globais de petróleo e seus dividendos continuam sendo essenciais, não apenas para a Arábia Saudita, mas para uma estabilidade econômica mais ampla em todas as economias dependentes do petróleo.