Agora é o ponto de entrada perfeito para as ações da Snowflake? aqui está o que você precisa saber

Em 6 de novembro, a Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) viu suas ações subirem cerca de 4% depois que Monness Crespi Hardt atualizou as ações para "Compra" com uma meta de preço de US$ 140.

Os analistas da Monness destacaram o desconto significativo na avaliação da Snowflake após um declínio de 41% no acumulado do ano e uma queda de 73% em relação ao pico de 2020.

Eles destacaram o foco estratégico da Snowflake na inovação acelerada, que eles esperam que produza resultados nos próximos 12 a 18 meses.

Curiosamente, ao contrário de outras empresas de tecnologia que enfrentam reformas estruturais, a Snowflake conseguiu evitar medidas drásticas de reestruturação.

Isso oferece à Snowflake flexibilidade potencial no gerenciamento de suas despesas, o que pode ser benéfico para sustentar margens, se necessário no futuro.

Ações da Snowflake: opiniões de analistas e preços-alvo

Outros analistas assumiram posições variadas sobre o potencial da Snowflake. O Morgan Stanley, por exemplo, manteve sua classificação "Equal-Weight", embora com uma meta ligeiramente mais alta de US$ 175, citando o competitivo mercado de nuvem de dados e o crescimento lento.

O analista do Morgan Stanley, Keith Weiss, afirmou que, embora a Snowflake esteja inovando com ofertas em IA e engenharia de dados, o crescimento provavelmente permanecerá moderado no curto prazo.

Em 9 de outubro, a empresa de investimentos Argus começou a cobrir a Snowflake com uma classificação "Manter", reforçando uma visão semelhante.

Analistas do Bank of America destacaram o desempenho mais fraco do fluxo de caixa livre da Snowflake em relação a concorrentes como Adobe e Salesforce, sugerindo que há espaço para melhorias na lucratividade.

Snowflake: parcerias e compromissos com o cliente

A Snowflake vem expandindo sua base de clientes com foco em empresas tradicionais, evidenciado por grandes contratos recentes e uma mudança em direção a compromissos de longo prazo.

De acordo com o CFO Michael Scarpelli, a Snowflake fechou recentemente duas renovações superiores a US$ 100 milhões cada, além de um acordo de US$ 250 milhões no início do quarto trimestre.

Esse aumento em negócios de alto valor destaca a confiança de grandes empresas nas soluções de dados da Snowflake.

Além disso, a estratégia de parceria da Snowflake permitiu que ela garantisse uma participação de mercado notável em diversos setores, reforçando sua posição entre os principais provedores de dados em nuvem e apontando para uma base de receita potencialmente resiliente.

Ações da Snowflake: métricas financeiras e taxas de retenção de clientes

As obrigações de desempenho restantes (RPO) da Snowflake aumentaram 50%, para US$ 5,23 bilhões no segundo trimestre, ante US$ 3,54 bilhões no mesmo trimestre do ano passado.

Além disso, a Snowflake relatou uma taxa de retenção de receita líquida de 127%, ressaltando a alta satisfação do cliente e negócios recorrentes.

Essa taxa de retenção, aliada à crescente lista de clientes da Snowflake — que inclui 510 clientes gerando mais de US$ 1 milhão anualmente — ressalta a forte tração de mercado da empresa.

O crescimento da receita continuou em um ritmo constante, embora tenha moderado em relação às taxas anteriores de três dígitos. Para o ano fiscal de 2025, a empresa projeta um crescimento da receita do produto de 26% ano a ano, atingindo US$ 3,36 bilhões, o que se alinha com a estratégia da Snowflake de focar no crescimento sustentável.

Expectativas de lucros do 3º trimestre e foco operacional

Para os próximos lucros do terceiro trimestre, as estimativas de consenso projetam lucros por ação (LPA) de US$ 0,15, indicando um declínio de 39% em relação ao ano anterior.

Isso pode refletir os altos gastos da Snowflake em P&D, à medida que busca inovação agressiva, o que pode pressionar os lucros de curto prazo.

No entanto, seu crescimento constante de receita e expansão de clientes fornecem uma proteção contra a volatilidade dos lucros.

O modelo operacional da Snowflake, uma estrutura baseada no consumo em vez de um modelo de assinatura, dá à empresa flexibilidade para aumentar as receitas com base no uso do cliente.

Este modelo oferece suporte ao potencial de receita futura, principalmente porque a Snowflake ganha força com novos clientes que aumentam gradualmente o uso da plataforma ao longo do tempo.

Avaliação de ações da Snowflake

As métricas de avaliação atuais da Snowflake indicam um múltiplo de receita EV/AF26 de 7,9x, uma redução substancial em relação às suas altas avaliações anteriores.

Com sua relação preço/lucro (P/L) próxima de 200, a Snowflake ainda é uma ação de crescimento premium, embora agora precificada em um nível que alguns consideram razoável, dadas suas perspectivas de crescimento em longo prazo.

Embora sua relação EV/Vendas permaneça alta em comparação com alguns concorrentes, o valor de mercado da Snowflake de US$ 38,20 bilhões e a forte posição de caixa de US$ 3,93 bilhões sugerem que a empresa está bem capitalizada para investir em crescimento e buscar recompras.

Além disso, o plano de recompra de ações da Snowflake, recentemente aumentado para US$ 3 bilhões, reflete a confiança da administração na avaliação da empresa nos níveis atuais.

Com essas bases fundamentais estabelecidas, vamos agora nos aprofundar nos indicadores técnicos e padrões gráficos, que podem revelar para onde o preço das ações da Snowflake pode ir em seguida.

Ação SNOW: suporte de US$ 110 se mantendo

As ações da Snowflake apresentaram forte impulso de alta no final do ano passado, quando subiram de US$ 140 para quase US$ 240 em fevereiro deste ano.

Fonte: TradingView

Mas, desde então, eles sofreram uma grande reviravolta, o que os levou a atingir novas mínimas históricas algumas semanas atrás, em US$ 110.

Embora a ação permaneça fraca em períodos de longo e médio prazo, ela tem encontrado suporte acima de US$ 110 nos últimos dias.

Portanto, investidores que, assim como os analistas da Monness, compartilham uma visão otimista da empresa podem comprar as ações com um stop loss estrito de US$ 108,8.

Se US$ 110 for mantido como suporte no médio prazo, a ação pode atingir uma retração de Fibonacci de 38,2% perto de US$ 157 nas próximas semanas.

Os traders pessimistas em relação às ações devem evitar iniciar novas posições vendidas, a menos que as ações caiam abaixo de US$ 110.