MSTY vs MSTX vs MSTU: Qual é o melhor ETF da MicroStrategy?

O preço das ações da MicroStrategy subiu muito em 2024, tornando-se um dos ativos de melhor desempenho neste ano. Ele disparou mais de 308% este ano, superando o índice S&P 500, que subiu 24%. A MSTR também superou outras empresas como NVIDIA e Microsoft.

Aumento do preço do Bitcoin

O preço das ações da MicroStrategy disparou devido à alta contínua das criptomoedas depois que Donald Trump venceu a eleição.

O Bitcoin disparou para uma alta recorde de US$ 76.520, muito mais alto do que a baixa do ano até agora de US$ 38.420. Ele também saltou 380% de seu nível mais baixo em 2023.

Dados técnicos sugerem que o rali do Bitcoin está apenas começando. No gráfico semanal abaixo, vemos que a moeda permaneceu constantemente acima de todas as médias móveis, um sinal de que os touros estavam no controle por enquanto.

A recente consolidação foi parte da formação de um padrão de xícara e alça da moeda, um dos padrões de alta mais populares. Ao contrário de outros padrões, este leva muito tempo para se formar e completar. Neste caso, ele vem se formando desde novembro de 2021, quando o preço do Bitcoin disparou para US$ 68.000.

Portanto, por causa desse padrão, há probabilidades crescentes de que o preço do Bitcoin continue subindo nos próximos meses. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será em US$ 100.000, que é um nível psicológico importante. Peter Brandt, um popular trader de criptomoedas, espera que a moeda suba para entre US$ 130 mil e US$ 150 mil.

A maioria dos analistas vê isso acontecendo durante a presidência de Trump, já que ele promulgará políticas favoráveis às criptomoedas. Ao mesmo tempo, suas outras políticas externas, como cortes de impostos e guerras comerciais, levarão o Bitcoin para cima, já que a dívida pública deve explodir mais alto ao longo do tempo.

O Bitcoin, que tem um limite de oferta de 21 milhões de moedas, é amplamente visto como uma alternativa melhor às moedas fiduciárias e é uma proteção contra a instabilidade financeira.

Todos esses fatores são positivos para as ações da MicroStrategy porque a empresa detém a maioria das moedas globalmente. Ela tem 252.300 moedas em seu portfólio, um número que Michael Saylor prometeu continuar crescendo ao longo do tempo.

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Gráfico BTC por TradingView

O ETF MSTY é uma boa compra?

Para um investidor, você pode investir em Bitcoin ou MicroStrategy. Dados mostram que as ações da MSTR se saem melhor do que o Bitcoin quando há uma forte alta na indústria de criptomoedas. Por exemplo, ele saltou mais de 300% este ano, enquanto o Bitcoin subiu menos de 100%.

Existem outras alternativas exclusivas da MicroStrategy a serem consideradas. Primeiro, há o YieldMax™ MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY). Este é um ETF que visa dar aos usuários uma exposição às ações da MicroStrategy, ao mesmo tempo em que fornece a eles um retorno regular de dividendos.

A parte dos dividendos é importante porque a MicroStrategy não paga dividendos, o que a torna menos ideal para investidores focados em renda.

O MSTY ETF faz isso usando a estratégia de chamada coberta. No primeiro estágio, os criadores compram um instrumento financeiro que se assemelha às ações da MicroStrategy, garantindo que o fundo se sairá bem enquanto a corrida de touros continua.

Outra parte do dinheiro é investida em opções de compra, o que dá aos usuários o direito de comprar um ativo a um determinado preço. Essa negociação vem com um pagamento premium, que os desenvolvedores distribuem aos seus acionistas.

O principal desafio para o fundo é que ele pode fazer você perder mais ganhos quando o preço de exercício for atingido. Isso explica por que o retorno total do MSTY ETF este ano é de 182%, comparado aos 308% do MSTR. Lembre-se de que o MSTY ETF ainda tem um dividend yield de 186%.

E os ETFs MSTU e MSTX?

A outra alternativa para aproveitar a alta das ações da MicroStrategy é investir no T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) e no Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF (MSTX), que acumularam mais de US$ 685 milhões e US$ 477 milhões em ativos, respectivamente.

Os dois ETFs têm uma abordagem simples para gerar retornos para seus acionistas. Eles usam alavancagem para garantir que seus retornos diários sejam o dobro do estoque MSTR. Assim, se o estoque MSTR saltar 1% em um dia, seus retornos diários brutos serão de 2%.

MSTX e MSTU são fundos bastante caros, com uma taxa de despesa de 1,29% e 1,05%, respectivamente.

Portanto, se você acredita fortemente que o preço das ações da MSTR continuará subindo no longo prazo, esses são os dois fundos para comprar. Devido à baixa taxa de despesa, o fundo MSTU é ainda melhor.

Os dados mostram que o ETF MSTU saltou 70% nos últimos 30 dias, enquanto o MSTX disparou 61% no mesmo período.

O melhor exemplo para olhar para isso é o ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) ETF, que tem superado constantemente o fundo Invesco QQQ. Seu fundo irmão, o fundo ProShares UltraPro Short QQQ caiu quase 100% ao longo do tempo.

O risco de investir nesses fundos é que seu desempenho será pior do que o recuo das ações da MicroStrategy.