Previsão USD/INR: Veja por que a rupia indiana pode se recuperar

A rupia indiana caiu para uma baixa recorde esta semana, enquanto o mundo se conformava com a nova eleição de Donald Trump e a decisão da taxa de juros do Federal Reserve. A taxa de câmbio USD/INR atingiu o pico de 84,38 na quinta-feira, seu maior aumento de quase 2% em relação ao seu menor nível neste ano.

Decisão da Reserva Federal

A taxa de câmbio USD para INR continuou sua forte alta após o Federal Reserve ter entregue sua segunda última decisão sobre taxa de juros. Nela, como era amplamente esperado , o banco optou por cortar as taxas em 0,25%, levando-as para entre 4,5% e 4,75%.

O comitê também observou que o mercado de trabalho era sua maior preocupação, especialmente após os dados da semana passada. De acordo com o Bureau of Labor Statistics (BLS), a economia criou apenas 12.000 empregos no mês passado, um grande erro em relação aos 110 mil amplamente esperados.

Ao mesmo tempo, a inflação dos EUA fez melhorias substanciais após cair de dois dígitos em 2022 para quase 2% hoje. Os dados mais recentes do índice de preços ao consumidor (IPC) e das despesas de consumo pessoal (PCE) chegaram a 2,4% e 2,3%%, o que significa que estavam se movendo na direção certa.

O Fed apontou para cortes mais graduais nas taxas de juros daqui para frente, com a ferramenta CME FedWatch estimando que as taxas cairiam em mais 0,25% em dezembro. Em uma nota, analistas do ING disseram:

Eleições nos EUA e Índia

A taxa de câmbio USD/INR também subiu à medida que a demanda pelo dólar americano aumentou depois que Donald Trump venceu as eleições americanas esta semana.

Ao contrário de Kamala Harris, espera-se que Trump seja mais disruptivo por causa de suas políticas econômicas, incluindo mais cortes de impostos e desregulamentação.

Trump também prometeu mudar a forma como os EUA fazem comércio implementando grandes tarifas. Sua maior ira será contra a China, o segundo maior parceiro comercial, que ele prometeu aumentar as tarifas para 60%.

Outra guerra comercial entre os EUA e a China beneficiaria países de fabricação de baixo custo como a Índia e o México. Além disso, muitos grandes fabricantes na China já começaram a se mudar para a Índia.

Mais notavelmente, Trump é um presidente mais transacional e tem um relacionamento amigável com Narendra Modi. Como tal, há uma probabilidade de que a economia indiana se saia bem durante seu mandato.

O par USD/INR reagirá em seguida à decisão de taxa de juros do Reserve Bank of India (RBI) de dezembro. Analistas esperam que o banco mantenha taxas mais altas por mais tempo por causa da taxa de inflação teimosamente mais alta.

Os dados econômicos mais recentes mostraram que o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) subiu de 3,65% em setembro para 5,9% em outubro, já que a inflação dos alimentos permaneceu teimosamente alta. Como tal, cortes nas taxas piorariam a situação.

A divergência entre o Fed e o RBI levou, portanto, a uma oportunidade de carry trade, em que as pessoas tomam emprestado de um país de baixa taxa e investem em um de alta taxa. Nesse caso, elas estão tomando emprestado o dólar americano para investir na rupia.

Análise técnica USD/INR

O gráfico diário mostra que o par USD/INR tem estado em uma forte tendência de alta nas últimas semanas. Ele subiu para uma alta recorde de 84,38 esta semana, cruzando a alta histórica anterior de 84,14.

O par permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 25 dias, o que significa que os compradores estão no controle por enquanto. Ele também subiu acima de 84,14, o lado superior do padrão inverso de cabeça e ombros.

Ao mesmo tempo, ele formou um padrão de candlestick de estrela cadente, um sinal de reversão popular. Portanto, há sinais de que ele cairá e testará novamente o suporte chave em 84,15. Um movimento acima do lado superior da estrela cadente apontará para mais fraqueza.