Índice Composto de Xangai se prepara para um grande movimento, pois os riscos permanecem

O Shanghai Composite Index recuou após a China publicar números econômicos mistos na sexta-feira. O índice, que rastreia algumas das principais empresas do país, estava sendo negociado a CNY 3.367, queda de 8,32% em relação ao seu nível mais alto neste ano.

Dados de vendas no varejo e produção industrial da China

O Shanghai Composite Index recuou após dados do National Bureau of Statistics (NBS) mostrarem que as vendas no varejo da China cresceram em outubro. As vendas aumentaram 4,8% em outubro, acima da estimativa mediana de 3,8% e dos 3,2% do trimestre anterior.

Eles subiram de 3,35% em setembro para 3,51%, um dado notável, já que os gastos do consumidor são uma das maiores partes da economia chinesa.

Outro ponto positivo foi que a taxa de desemprego da China caiu de 5,1% em setembro para 5,0% em outubro. Ela permaneceu nessa faixa nos últimos meses.

No lado negativo, a produção industrial da China caiu de 5,4% em setembro para 5,3% em outubro, ficando abaixo da estimativa dos analistas de 5,5%. Os investimentos em ativos fixos também permaneceram inalterados em 3,4%, ficando abaixo dos 3,5% esperados.

Esses números significam que a economia está indo relativamente bem, embora tenha dificuldade para atingir a meta de 5%.

Como resultado, o governo chinês está trabalhando para estimular a economia. No início desta semana, o governo revelou um pacote de estímulo de US$ 1,4 trilhão. A maioria desses fundos irá para apoiar estados com dificuldades financeiras, que têm lutado após o colapso do setor imobiliário.

O programa continuará até 2028. Uma crítica importante ao pacote é que ele não vai diretamente para áreas que estimularão os gastos do varejo. Uma das medidas de estímulo que tem como alvo os consumidores são os impostos do PBoC, que permaneceram baixos este ano

China se prepara para tarifas

O Shanghai Composite Index reagiu às tarifas futuras dos Estados Unidos. Donald Trump prometeu impor mais tarifas sobre produtos chineses enquanto trabalha para reduzir o déficit comercial. Ele também espera que essas tarifas ajudem a pagar seus cortes de impostos.

A China também responderá a essas tarifas como fez da última vez. Nisso, provavelmente mirará setores-chave americanos como agricultura, que são altamente sensíveis à política dos EUA.

Portanto, o Shanghai Composite e outros índices como o Hang Seng e o China A50 estão reagindo à ameaça de uma guerra comercial entre os dois países.

A maioria das empresas no Shanghai Composite teve pouca mudança na sexta-feira. Alguns dos movimentadores mais notáveis foram empresas como a Shanghai Jiao Yun, cujas ações saltaram mais de 10% depois que a empresa de autopeças publicou resultados fortes.

Os outros que apresentaram melhor desempenho foram empresas como Grinm Materials, Solareast Holdings, Daqian Ecology e Shanghai Material Trading, que tiveram um aumento de mais de 10%.

Leia mais: UBS corta previsão para ações da China em meio a potenciais tarifas dos EUA e estímulo fraco

Análise composta de Xangai

O gráfico diário atingiu o pico de CNY 3.676, com os investidores focando no pacote de estímulo da China. Em seu pico, o índice subiu mais de 36% em relação ao seu nível mais baixo em outubro.

Recentemente, no entanto, ele recuou e estava sendo negociado a CNY 3.367. Ele permaneceu acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 200 dias, o que é um sinal de alta.

Enquanto isso, o Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD apontaram para baixo. O RSI caiu abaixo do nível de sobrecompra de 70, enquanto as duas linhas do MACD formaram um cruzamento de baixa.

Portanto, o índice Shanghai Composite provavelmente retomará a tendência de alta no curto prazo. Se isso acontecer, o próximo ponto a ser observado será o ponto de resistência em CNY 3.511m, seu nível mais alto em 8 de novembro. Uma quebra acima desse nível apontará para mais ganhos, já que os touros visam o nível de resistência chave em CNY 3.676.