Pessoas privilegiadas estão comprando ações da Texas Pacific Land: é uma boa compra?

O preço das ações da Texas Pacific Land (TPL) disparou este ano, ajudado por seu forte desempenho e transações internas robustas. Ele saltou para uma alta recorde de $ 1.767 esta semana, elevando os ganhos do ano até o momento para cerca de 200%, tornando-se uma das empresas de melhor desempenho nos Estados Unidos.

Ações da TPL sobem em meio a compras de insiders

Os dados mostram que os insiders da Texas Pacific Land têm comprado agressivamente ações da empresa nos últimos anos.

De acordo com a Barchart, esses insiders compraram 702 ações nos últimos três meses. Ao preço atual, essas ações agora valem mais de US$ 1 milhão. Cumulativamente, eles compraram 2.913 ações atualmente valendo mais de US$ 4,5 milhões nos últimos 12 meses.

Murray Stahl, um insider chave e o Chairman e CEO da Horizon Kinetics tem sido um dos maiores compradores das ações. Chris Steddum e Stephanie Buffington, o CFO e CAO também continuaram a comprar as ações.

Transações com insiders são alguns dos principais indicadores que os investidores observam ao tomar decisões. Na maioria dos períodos, as ações tendem a ter um bom desempenho quando insiders estão comprando as ações, pois têm uma visão mais clara do que está acontecendo.

A Texas Pacific Land está indo bem

As transações internas em andamento estão acontecendo porque a empresa está indo relativamente bem. Para começar, a TPL é uma empresa líder que possui milhares de acres de terra, principalmente no Texas.

Ela possui 868.000 acres de terra no oeste do Texas, na Bacia Permiana. A empresa também possui um interesse perpétuo não participante de royalties de petróleo e gás sob 195.000 acres de terra.

A TPL ganha dinheiro fornecendo suas terras para empresas na indústria de petróleo e gás. Como resultado, embora não produza petróleo e gás diretamente, a empresa se beneficia quando o setor está indo bem.

Por exemplo, ela recebe uma taxa durante a fase inicial de desenvolvimento de poços. Essa taxa é tipicamente para sua terra e outros produtos que ela vende, como caliche. Depois disso, a empresa ganha dinheiro durante a perfuração e a conclusão, fornecendo água e taxas para a terra.

Além disso, a Texas Pacific Land ganha dinheiro durante a produção por meio de seus direitos e por fornecer descarte de água salgada. A empresa também recebe taxas de outros participantes do setor de energia, como oleodutos e provedores de serviços públicos.

Seus royalties de petróleo e gás são a maior parte de seus negócios, seguidos por servidões e vendas de terras. Além disso, ela se beneficia da valorização de seus recursos de terra ao longo do tempo.

Os negócios da Texas Pacific Land têm se saído muito bem nos últimos anos, com suas receitas saltando de US$ 302 milhões em 2020 para US$ 631 milhões no último ano fiscal. Sua renda líquida subiu para quase US$ 450 milhões.

Os resultados financeiros mais recentes mostraram que a empresa adquiriu interesse mineral em cerca de 4.106 acres de royalties líquidos na Bacia de Delaware por US$ 120 milhões. Ela teve produção de petróleo de royalties no valor de 28,3 mil barris de óleo equivalente por dia, elevando sua renda líquida para US$ 106,6 milhões.

A empresa também declarou um dividendo especial em dinheiro de $10 em julho e aumentou seu dividendo trimestral em dinheiro para $1,17. Portanto, esse desempenho provavelmente continuará indo bem no curto prazo.

Análise do preço das ações da Texas Pacific Land

Gráfico TPL por TradingView

O gráfico diário mostra que o preço das ações da TPL subiu para uma alta recorde de US$ 1.762, sua máxima histórica. Ele se moveu acima do nível de resistência chave em US$ 886, seu nível mais alto em novembro de 2022. Esse foi o lado superior do padrão de xícara e alça.

As ações da Texas Pacific Land se moveram acima das Médias Móveis Exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Mais importante, o Índice de Força Relativa (RSI) e o Oscilador Estocástico se moveram para o nível de sobrecompra.

Portanto, embora a ação possa continuar subindo, há uma probabilidade de que ela tenha um pequeno recuo para cerca de US$ 1.400 e então retome a corrida de alta. Mais ganhos serão confirmados se a ação saltar acima do nível de resistência chave em US$ 1.762.