Os fundamentos da Gorilla Technology não sustentam seu recente aumento de ações

O Gorilla Technology Group Inc (NASDAQ: GRRR) quase dobrou de valor nas últimas semanas após ter sido selecionado para um projeto de infraestrutura digital e educação inteligente de US$ 400 milhões no Sudeste Asiático.

O projeto em questão faz parte de um programa multifásico que deverá ultrapassar US$ 2,5 bilhões em gastos nos próximos 15 anos.

Além disso, a GRRR mais que triplicou sua receita para US$ 20,67 milhões no primeiro semestre de 2024.

Ainda assim, há motivos para permanecer cauteloso, pois as ações da Gorilla podem perder seus ganhos recentes tão rápido quanto os acumularam.

As ações da Gorilla estão subvalorizadas no momento?

A Gorilla Technology está atualmente sendo negociada a um múltiplo de preço/vendas inferior a 1.

Isso é significativamente menos de 4 vezes o preço médio cobrado pelas empresas de software.

Portanto, seu múltiplo P/S é indicativo de uma empresa que deverá ter um desempenho muito inferior ao do setor em termos de crescimento de receita.

Mas a GRRR tem sido nada menos que excepcional nesse aspecto em seus últimos trimestres.

Normalmente, tudo isso junto significaria que as ações da Gorilla estão significativamente subvalorizadas no momento da escrita.

Dito isto, o desempenho passado não é indicativo de retornos futuros, e é por isso que a avaliação atual da Gorilla Technology não deve ser uma surpresa para os investidores.

O GRRR conseguiria manter sua atual taxa de crescimento?

A Gorilla Technology é uma empresa de soluções para cidades inteligentes habilitadas por IA que deverá sofrer uma desaceleração no futuro.

Sua receita provavelmente cairá 0,2% no próximo ano, de acordo com a Simply Wall St.

Em comparação, a previsão é que o setor de software em geral cresça 27% na comparação anual durante o mesmo período.

Além disso, os investidores da GRRR agora estão acostumados a ver um crescimento exponencial na receita.

Portanto, mesmo uma pequena desaceleração na receita poderia resultar em um impacto descomunal no preço das ações da empresa.

Portanto, se a fraqueza projetada se concretizar, as ações da Gorilla podem ter dificuldade para sustentar seus níveis atuais, quanto mais subir.

Gorilla executou uma divisão de ações de 10 por 1

Entre os riscos que a Simply Wall St associa ao investimento na Gorilla Technology está também sua estimativa de que os lucros cairão em 67%, em média, nos próximos três anos.

O alto nível de lucros não monetários da empresa também torna o preço de suas ações menos atraente.

Em abril, a GRRR executou uma cisão reversa de ações de 10 por 1, que é amplamente percebida como negativa, uma vez que tais movimentos estratégicos geralmente sinalizam que a empresa está com problemas financeiros ou com dificuldades para atender aos requisitos de listagem em bolsa.

Por fim, as ações da Gorilla diluíram significativamente os acionistas e provavelmente os diluirão ainda mais à medida que arrecadar dinheiro para financiar suas operações.

Apesar dos ganhos significativos nas últimas semanas, as ações da Gorilla Technology Group Inc continuam pouco atraentes para investidores de renda, pois atualmente não pagam dividendos.

Em setembro, a GRRR fez uma parceria com a Lanner Electronics para fabricar seus dispositivos de convergência de segurança de última geração.