Ações da Coinbase vs ETF CONY: é melhor comprar agora que o Bitcoin chega a US$ 100 mil?

As ações da Coinbase e o YieldMax COIN Option Income Strategy (CONY) ETF estarão em destaque após o Bitcoin subir acima do nível de resistência chave em US$ 100.000. O CONY estava sdo negociado a US$ 18 na quarta-feira, queda de 37% neste ano, quanto o COIN estava a US$ 330, alta de 90% neste ano.

Preço do Bitcoin atinge US$ 100.000

O principal catalisador para o Coinbase e o CONY ETF será o aumto contínuo do preço do Bitcoin, pois ele cruzou o importante nível de resistência em $100.000. Ele tão saltou rapidamte para $103.000, uma tdência que pode continuar nos próximos meses.

A Coinbase e outras empresas relacionadas a criptomoedas se saem bem quando o Bitcoin está em uma forte tdência de alta por causa do impacto nos volumes. Idealmte, quando o Bitcoin sobe, outras altcoins também sobem. O valor de mercado de todas as criptomoedas saltou para mais de US$ 3,8 trilhões.

Dados rectes mostram que as exchanges ctralizadas e desctralizadas registraram volumes maiores, um movimto que beficiará a Coinbase.

Dados do The Block mostram que o volume negociado nas exchanges CEX atingiu o nível mais alto deste ano em novembro. A Coinbase movimtou mais de US$ 175 bilhões em transações, um grande aumto em relação aos US$ 62 bilhões que processou um mês antes.

Mais importante, a Base Blockchain da Coinbase também se tornou a quarta maior cadeia na indústria de criptomoedas. Seu volume de 24 horas ficou em US$ 1,69 bilhão, quanto seu volume de sete dias foi de US$ 12,2 bilhões. A Base Blockchain movimtou quase US$ 50 bilhões em volume desde seu início.

A Coinbase está crescdo

Um dos principais desafios para a Coinbase é que seus negócios perderam participação de mercado para empresas como Bybit e Crypto.com.

Ainda assim, os resultados mais rectes mostraram que seus negócios estavam indo bem. Sua receita subiu para US$ 1,2 bilhão, quanto seu lucro líquido foi de cerca de US$ 75 milhões.

A empresa também está expandindo seus negócios em outras áreas. Além da receita de transações, que ficou em US$ 572 milhões no último trimestre, ela se tornou uma grande participante no negócio de assinaturas. Sua receita de stablecoins subiu para US$ 246 milhões, quanto sua receita total de assinaturas e serviços saltou para US$ 556 milhões. Seu negócio de custódia, que abriga seus ETFs, rdeu mais de US$ 31 milhões.

A Coinbase também está se beficiando de suas participações em Bitcoin. Dados da BitcoinTreasuries mostram que a empresa tem 9.480 Bitcoins em seu balanço. Essas moedas agora valem mais de US$ 976 milhões.

Ações da Coinbase vs ETF CONY

Para um investidor interessado na Coinase, há duas maneiras principais de fazer isso. Eles podem investir diretamte na ação e se beficiar conforme ela sobe. A outra opção é onde eles investem no CONY ETF, que gera dividdos.

As ações da Coinbase são uma maneira direta de investir na empresa. A CONY, por outro lado, usa calls cobertas para investir na empresa. Nisso, ela investe nas ações e depois vde opções de compra. Uma opção de compra dá ao investidor o direito, mas não a obrigação de comprar um ativo.

Após vder a opção de compra, o fundo recebe um prêmio, que distribui aos acionistas como dividdo. Dados da SeekingAlpha mostram que o rdimto agora está em 124%.

Os dados mostram que o preço das ações da Coinbase saltou 134% nos últimos 12 meses, quanto o CONY ETF caiu 30,5%. No tanto, com dividdos incluídos, o CONY ETF teve um retorno total de 94%, ainda mor do que os 134% da COIN.

Portanto, usando esses dados, faz stido investir no Coinbase com rdimto de 0% do que no CONY ETF com rdimto de 125%. O mesmo é verdade com outros fundos de ETF de chamada coberta, como o JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) e o JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ), que frequtemte aprestam desempho inferior aos índices S&P 500 e Nasdaq 100.