Índice FTSE MIB forma um padrão gráfico extremamente otimista

O índice FTSE MIB se recuperou nesta semana, subindo nos últimos sete dias e atingindo seu nível mais alto desde 6 de novembro. O índice, que acompanha as maiores empresas da Itália, subiu para € 34.625, um aumento de 6% em relação ao seu nível mais baixo em novembro.

Por que as ações italianas estão subindo

O índice FTSE MIB se juntou a outros índices europeus, como o DAX 40 e o IBEX 35, em uma forte recuperação.

A maioria desses ganhos acelerou depois que dados econômicos da região mostraram que a economia não estava indo bem.

Os números do PMI de manufatura e serviços permaneceram abaixo de 50, sinalizando que os setores estavam em contração.

Mais dados divulgados recentemente mostraram que a economia cresceu 0,4% no terceiro trimestre, após encolher nos trimestres anteriores.

Em geral, muitas empresas europeias estão enfrentando dificuldades devido à sua exposição à China, uma economia em crise. Os fabricantes também estão lidando com custos de energia mais altos do que em outros países.

As ações europeias também se saíram bem por causa do euro relativamente mais fraco. A taxa de câmbio EUR/USD caiu do pico de setembro de 1,1200 para o atual 1,0575.

Melhores desempenhos no índice FTSE MIB

A maioria das empresas do índice FTSE MIB teve um bom desempenho neste ano. Os bancos lideraram o avanço, pois as taxas de juros mais altas os tornaram mais lucrativos neste ano.

O Bper Banca, que tem mais de 4,3 milhões de clientes, foi a empresa com o melhor desempenho, com as ações subindo 100%. Esse crescimento foi principalmente devido aos seus fortes resultados financeiros.

Os resultados mais recentes mostraram que o lucro líquido do Bper saltou para mais de € 412 milhões no terceiro trimestre, um aumento de 6,3% em relação ao trimestre anterior. Ele também relatou uma melhora em sua razão CET1, que subiu para 15,8%. Essa razão significa que a empresa tem recursos adequados que podem permitir que ela aumente seus dividendos.

O Banco Bpm, outro banco com mais de 4 milhões de clientes, também se saiu bem, com suas ações subindo 57% neste ano. Essa alta ocorreu porque a empresa relatou bons resultados financeiros, ajudada por taxas de juros mais altas.

O Banca Monte dei Paschi, o banco mais antigo do mundo, subiu mais de 108% neste ano. Outros ganhadores notáveis foram empresas como Ferrari NV, Poste Italiene, Iveco, Unicredit e Prysmian.

O Unicredit se tornou um dos bancos de melhor desempenho nos últimos anos, ajudado por seus sólidos lucros e dividendos. Em um de seus objetivos mais ambiciosos, a empresa acumulou mais ações do Commerzbank, uma jogada que pode permitir que ela adquira o banco.

Nem todas as empresas do índice FTSE MIB tiveram um bom desempenho neste ano. A Stellantis, gigante montadora que detém Fiat, Jeep e Chrysler, caiu 40% neste ano. A empresa, que forçou a saída de seu CEO , está passando por uma grande desaceleração à medida que a demanda diminui. Seu recuo coincidiu com o de outras empresas como Volkswagen e Renault.

As ações da Telecom Italia caíram quase 20% neste ano, enquanto Eni, Campari, Amplifon, ERG, STMicroelectronics e Nexi despencaram mais de 20% neste ano.

Análise do índice FTSE MIB

O gráfico diário mostra que o índice FTSE MIB se recuperou nos últimos dias. Ele se recuperou acima das médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias.

O mais importante é que o índice formou um padrão de cabeça e ombros invertido, um sinal popular de alta. Na maioria dos períodos, esse é um dos padrões mais otimistas do mercado.

O Índice de Força Relativa (RSI) e os indicadores MACD das ações do índice FTSE MIB apontaram para cima.

Portanto, devido ao padrão inverso H&S, o índice provavelmente continuará subindo, com os touros mirando a resistência-chave em € 36.000. Mais ganhos serão confirmados se as ações subirem acima do decote em € 35.250.